به عبارت ساده تر, نرخ بهره کل هزینه های درگیر در قرض گرفتن وجوه است. این پرداختی است که وام گیرنده به وام دهنده می دهد تا اجازه دهد دومی از پول خود به نفع وام گیرنده استفاده کند. این یک واقعیت ثابت شده است که تصمیمات ما در مورد هزینه ها به شدت به بهره ای که باید بپردازیم متکی است.
هنگامی که ما را به وام برای خرید مصرف کننده با دوام مانند اتومبیل, و یا حتی فایده وام مسکن, ما نیاز به در نظر گرفتن نرخ بهره برای اولین بار به عنوان مقدار اضافی قابل پرداخت در مقدار اصلی – ناخواسته شکر و تخم مرغ در کیک. هنگامی که به شدت از بانک ها و دیگر موسسات مالی برای گسترش ظرفیت گیاهان جدید نوسازی و ادغام و غیره قرض این نیز اهمیت زیادی برای هر کسب و کار فرض. بدین ترتیب, بار بهره کل نقش حیاتی در سود دهی هر کسب و کار. این به نوبه خود بر قیمت سهام تاثیر می گذارد.
نرخ بهره سرمایه گذار را راهنمایی می کند
هر موسسه ای اعم از بانک یا بازار سهام که نرخ بهره بالاتری را به خود جلب می کند سرمایه گذار را به خود جلب می کند. به عنوان مثال اگر بانکها پیشنهاد بدهند حداقل 12 درصد سود سپرده ثابت داشته باشند چند نفر پول خود را برای سرمایهگذاری در بازارهای سهام و صندوقهای متقابل ریسک میکنند که هیچ بازدهی تضمینی وجود ندارد. نیازی به گفتن نیست که هر سرمایه گذار به دنبال سود بالاتر با کمترین ریسک است. اگر بانک ها این پیشنهاد, سپس نمی خواهد بخش عمده ای از سرمایه گذار وجوه تغییر از بازار سهام و تاثیر منفی? همین امر در مورد اوراق قرضه دولتی و اوراق بهادار با کمترین ریسک اعمال می شود.
تاثیرات منفی نرخ بهره بالاتر .
با این حال باید در نظر داشت که بانک ها باید سود 12 درصدی سپرده های ثابت را تضمین کنند و هر چیزی بین 15 تا 18 درصد از وام های داده شده را دریافت کنند. فشار از این را, از این رو, باید به عهده وام گیرندگان – شرکت های بزرگ, شرکتهای کوچک و متوسط و افراد – و در نتیجه هزینه های استقراض بیش از حد که در نهایت و به ناچار صدمه دیده سود دهی کلی خود را. این دوباره تاثیر منفی بر قیمت سهام دارد. علاوه بر این بارها و بارها مشاهده شده است که افزایش نرخ بهره برای دوره های زمانی طولانی تاثیر منفی بر اقتصاد دارد و رکود ناگزیر اتفاق می افتد. یک مثال خوب خواهد بود کشاورزان قرض گرفتن در نرخ بهره بالا به اجاره و / یا خرید زمین, دانه, کود و تجهیزات کشاورزی. افزایش بهره وری کشاورزی که با افزایش هزینه ها مطابقت داشته باشد بسیار دشوار خواهد بود. با کشاورزی بودن ستون فقرات اقتصاد هند, چنین نرخ بالاتر از علاقه مطرح می شود یک بلوک در روند رشد کل.
تاثیر نرخ بهره بالاتر در کوتاه مدت و بلند مدت
در حالی که صحبت از تاثیر کوتاه مدت, ممکن است گفت که شرکت هایی که یک بار بدهی بالا, مرکب توسط نرخ بهره بالاتر, سود هر سهم کاهش یافته است (پلاستوفوم). سهام خود را, از این رو, خواهد بود غیرجذاب به سرمایه گذاران و در نهایت با قیمت تهی. نرخ بهره بالاتر تاثیر بخش های خاص خاص در دراز مدت. نمونه هایی از این بخش املاک و مستغلات, مهندسی سنگین و خودرو, به نام چند. این دوباره ممکن است مانع از سرمایه گذاران از قرار دادن پول خود را در این بخش, به خصوص اگر با نرخ بهره بالاتر بر دوش.
بازارهای سهام و نرخ بهره: یک رابطه همزیستی
در حال حاضر ثابت شده است که نرخ بهره تاثیر زیادی بر بازارهای سهام دارد. در واقع رابطه معکوس بین این دو وجود دارد. با افزایش نرخ بهره فعالیت های بازار سهام نیز شروع به کاهش می کند. صنایعی که سرمایه بر هستند با نرخ بهره بالاتر تحت تاثیر منفی قرار می گیرند اما وقتی سقوط می کنند بیشترین سود را می برند. بنابراین توصیه می شود هنگام افزایش نرخ بهره از سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و بخش های خودرو خودداری کنید. همچنین مشاهده شده است که بخش های فناوری اطلاعات و داروسازی و نسبتا کمتر بر دوش و یا تحت تاثیر نرخ بهره بالاتر است. در واقع, نوسانات نرخ ارز, افزایش سطح ساییدگی, رقابت و محدودیت های ویزا عمدتا بر بخش فناوری اطلاعات تاثیر می گذارد و نسبت به نرخ بهره حساس نیستند. داروسازی از سوی دیگر بخش دفاعی است و برگ اتاق کافی برای سرمایه گذاران برای قرار دادن در پول خود را در شرایط بازار فرار و نامشخص. علاوه بر این, زمانی که نرخ بهره مارپیچی, شرکت هایی که صفر و یا بدهی های حاشیه ای در نظر گرفته شود پادشاهان. یک بخش چنین است که وضعیت بدهی کم و جذب سرمایه گذاران به راحتی است.
با این وجود بخش بانکی بیشترین سود را در هنگام افزایش نرخ بهره دارد. حاشیه سود خالص — موجودی پس از کسر سود حاصل از وام پولی و سود پرداختی به سپرده گذاران – به خط پایانی خود می افزاید و قیمت سهام خود را افزایش می دهد. مختصرا, زمانی که نرخ بهره را تحت تاثیر قرار رفتار مصرف کننده به عنوان همچنین کسب و کار, بازارهای سهام بیش از حد, تحت تاثیر قرار گرفتن. اگر هر شرکتی هزینه های رشد خود را کاهش دهد یا سود کمتری کسب کند – یا از طریق هزینه های کلان بدهی یا حتی سود کمتری که از مصرف کنندگان حاصل می شود – انتظار می رود که جریان نقدی تخمین زده شده کاهش یابد. این قیمت سهام خود را کاهش می دهد. علاوه بر این, هنگامی که یک گروه از این شرکت ها عملکرد در یک بخش خاص و یا حوزه تحت تاثیر شرایط مشابه, و قیمت سهام خود را به طور مشترک به پایین, شاخص و یا بازار به عنوان یک کل نیز پایین می رود. این بدون شک, دارای اثر نامطلوب بر روی سرمایه گذاران که تمایل به دیدن که پول سرمایه گذاری خود را افزایش می دهد در ارزش از طریق قدردانی در قیمت سهام و سود سهام بالاتر. اگر شرکتهایی که سرمایهگذاری کردهاند رشد اندکی داشته باشند و جریانهای نقدیشان نامشخص باشد بدیهی است که مالکیت سهام به یک گزینه کمتر مطلوب تبدیل میشود.
نوسانات نرخ بهره همیشه تاثیر متنوعی بر اقتصاد داشته است. هنگامی که مطرح, این منجر به مقدار کمتر از پول در حال گردش و افزایش تورم. این باعث می شود استقراض گران تر, و این به نوبه خود, بر عادات هزینه های کسب و کار و مصرف کنندگان. با این وجود نمی توان نرخ بهره را صرفا عامل نوسانات قیمت سهام دانست زیرا عوامل دیگری نیز در این امر دخیل هستند.
