تجزیه و تحلیل فنی برای سرمایه گذار بلند مدت

تجزیه و تحلیل فنی یک رویکرد معاملاتی است که برای تجزیه و تحلیل قیمت سهام گذشته برای پیش بینی بازده آینده استفاده می شود.

سرمایه گذاران تصمیمات خود را با استفاده از رویکردهای مختلف بهینه می کنند. یکی از این رویکردها ، تجزیه و تحلیل فنی است. تجزیه و تحلیل فنی برای سهام از داده های حرکات گذشته در قیمت سهام و احساسات کلی بازار در تلاش برای پیش بینی تغییر آینده در قیمت سهام استفاده می کند. ایجاد فرضیات صحیح در مورد آینده بخشی از سرمایه گذاری موفق است ، بنابراین جای تعجب نیست که برخی از سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری به تجزیه و تحلیل فنی کشیده می شوند.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تحلیلگران فنی بر اساس حرکات قیمت سهام گذشته یک شرکت ، حجم معاملات و احساسات سرمایه گذار خریداری و می فروشند. طرفداران تجزیه و تحلیل فنی این موقعیت را دارند که عواملی از قبیل رشد فروش ، سودآوری ، بدهی و پول نقد در ترازنامه و صنعتی که یک شرکت در آن فعالیت می کند از قبل در سهام شرکت قیمت گذاری شده است. اگر دو شرکت بسیار متفاوت دارای نمودارهای تاریخی مشابه باشند ، یک تحلیلگر فنی ممکن است نتیجه قیمت مشابه آینده را برای هر یک پیش بینی کند.

تحلیلگران فنی معتقدند که الگوهای قیمت خود را تکرار می کنند و شناخت این الگوهای بهترین راه برای ضرب و شتم بازده متوسط بورس است. معامله گران اغلب از تجزیه و تحلیل فنی برای تلاش برای سودآوری از نوسانات کوتاه مدت-روزانه ، هفتگی یا ماهانه-در قیمت سهام استفاده می کنند. این معامله گران روی سنجش احساسات بازار و شناسایی در نمودارها الگوهای موجود در گذشته متمرکز شده اند و می توانند در آینده نزدیک تکرار شوند.

محدودیت های تحلیل فنی

اگرچه برخی از تحلیلگران فنی وجود دارند که با گذشت زمان بازار را شکست می دهند ، اما مطالعات مختلف حاکی از آن است که اکثریت قریب به اتفاق تجزیه و تحلیل فنی نتایج کمی بهتر از تلنگر سکه ایجاد می کند. در طول مدت کوتاه مدت - دقیقه ، روز ، هفته یا حتی ماه ها - حرکات قیمت سهام باینری است ، به این معنی که احتمال حرکت قیمت به بالا یا پایین حدود 50/50 است.

نمودارها همچنین می توانند سیگنال های اشتباهی در مورد حرکات قیمت آینده ارائه دهند و به طور خودکار رویدادهایی مانند گزارش های سه ماهه درآمدها را در نظر نگیرند ، که می تواند باعث حرکات قیمت غیرقابل پیش بینی شود. تغییرات سیاسی و سایر اعلامیه های تجاری که می تواند یک صنعت را تحت تأثیر قرار دهد و یک شرکت نیز در تجزیه و تحلیل فنی قرار نگرفته است.

برای سرمایه گذاران بلندمدت که به دنبال شرکت هایی برای مالکیت برای سال ها یا حتی دهه ها هستند، نمودارهای کوتاه مدت ارزش زیادی ندارند. اگر مدت کوتاهی پس از عرضه اولیه سهام آن در سال 1997 در آمازون (NASDAQ:AMZN) سرمایه گذاری کرده باشید، چه زمانی که قیمت سهام 2 دلار بود و چه 2. 50 دلار، امروز در هر صورت خوشحال خواهید بود. همچنین عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آتی نیست. علیرغم چندین سال افزایش سریع سودآوری، آمازون ممکن است در ۱۰ سال آینده شروع به صعود کند.

تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی

سرمایه گذاران به طور کلی به دو گروه اصلی تقسیم می شوند: تحلیلگران فنی و تحلیلگران بنیادی.

تحلیلگران بنیادی سهام را بر اساس مبانی صنعت و تجارت ارزیابی می کنند. روندهای رشد غیرمذهبی مانند آنهایی که در تبلیغات دیجیتال، محاسبات ابری و پخش جریانی تلویزیون رخ می دهند، به تحلیل بنیادی مربوط می شوند، همانطور که چشم انداز یک شرکت در صنعت، رشد درآمد آن، و درآمد خالص یا رشد جریان نقدی آزاد آن است. تحلیلگران بنیادی معیارهای مالی مانند نسبت قیمت به فروش (P/S) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) را محاسبه می‌کنند.

تحلیل بنیادی ارزیابی می‌کند که آیا یک شرکت با بزرگ‌تر شدن کارآمدتر می‌شود، موفقیت پروژه‌های جدید یا کسب‌وکارهای به دست‌آمده و بسیاری عوامل دیگر، در حالی که تحلیل تکنیکال می‌تواند نشان دهد که یک شرکت چقدر در افزایش حاشیه سود خود خوب است. سرمایه گذارانی که طرفدار تحلیل بنیادی هستند بر این باورند که یک تجارت با سابقه طولانی در افزایش سودآوری احتمالاً به این کار ادامه خواهد داد و قیمت سهام شرکت همگام با افزایش سودآوری افزایش خواهد یافت.

مالکیت سهام یک شرکت نشان دهنده یک سهم مالکیت در تجارت است که شامل ادعای بخشی از جریان های نقدی آتی آن شرکت است. تحلیل بنیادی این جریان های نقدی آتی را به منظور شناسایی عدم تطابق بین ارزش احتمالی آتی شرکت و قیمت سهام فعلی آن، پروژه و ارزیابی می کند. این عدم تطابق برای اصولگرایان نشان دهنده یک فرصت خرید است.

برخی از سرمایه گذاران از ترکیبی از تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده می کنند. پس از شناسایی شرکتی که دوست دارند، ممکن است سعی کنند زمان خرید خود را با استفاده از نمودارها و داده های گذشته تعیین کنند تا با بهترین قیمت ممکن خرید کنند.

تحلیل تکنیکال چگونه استفاده می شود؟

به عنوان یک مثال ساده ، یک تحلیلگر فنی ممکن است از نمودار مانند زیر استفاده کند تا ارزیابی کند که چه زمانی SPDR S& P 500 ETF را خریداری و بفروشید (NYSEMKT: SPY). یک Chartist ممکن است دلیل این امر را که صندوق مبادله ای مبادله (ETF) "بیش از حد" است که قیمت به انتهای بالای گروه می رسد و تصمیم به فروش می کند ، "بیش از حد" باشد. او همچنین ممکن است در نظر داشته باشد که وقتی قیمت به انتهای پایین باند برسد ، ETF "بیش از حد" است ، و این نشان می دهد که زمان خرید است.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در سهام: راهنمای مبتدی برای شروع کار

آیا شما آماده پرش به بازار سهام هستید؟ما شما را داریم

فروش سهام: چگونه مالیات بر سود سرمایه گذاری می شود

سهام فروش می تواند به معنای مالیات بر سود سرمایه باشد. این چیست ، و چگونه آن را به حداقل می رسانید؟

چگونه برای اولین بار سهام را انتخاب کنیم

تبدیل شدن به یک سهام خوب ، به زمان و استعداد نیاز دارد. ما راه را به شما نشان می دهیم.

درک متنوع سازی نمونه کارها

گسترش پول خود در صنایع و شرکت ها روشی هوشمندانه برای اطمینان از بازده است.

بهترین مسیر برای رشد طولانی مدت

Motley Fool از تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی حرکات قیمت سهام استفاده نمی کند. تجزیه و تحلیل فنی ممکن است برای برخی از بازرگانان شایستگی داشته باشد ، اما پایدارترین مسیر دستیابی به موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت شامل خواندن نمودار کوتاه مدت نیست. سرمایه گذاران که دارای سهام شرکت ها برای مدت طولانی هستند ، تجزیه و تحلیل فنی کوتاه مدت را به عنوان یک حواس پرتی مشاهده می کنند. با تمرکز روی اصول مانند درآمد و رشد سود-شاخص هایی که یک شرکت در یک صنعت با رشد بالاتر از متوسط فعالیت می کند-یا بر روی علائمی که یک شرکت از مزیت رقابتی برخوردار است ، همه با ساخت ثروت بلند مدت سازگار است. تمرکز روی روندهای بلند مدت بهترین و پایدار ترین مسیر برای دستیابی به اهداف مالی شماست.

جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. نیکلاس روسولیلو هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و آمازون را توصیه می کند. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.