Backback: در تجارت ، با مثال چه معنی دارد

دهه های تجربه برایان دولان به عنوان یک معامله گر و استراتژیست ، او را در معرض همه نوع داده های جهانی اقتصادی و اقتصادی ، اخبار و رویدادها قرار داده است. تخصص وی طیف را از تجزیه و تحلیل فنی گرفته تا داده ها و رویدادهای کلان اقتصادی جهانی شامل می شود.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

بازپرداخت چیست؟

بازپرداخت یک مکث یا افت متوسط در نمودار قیمت گذاری سهام یا کالا از قله های اخیر است که در ادامه روند صعودی اتفاق می افتد. بازپرداخت بسیار شبیه به اصلاح یا ادغام است و گاهی اوقات از اصطلاحات به صورت متقابل استفاده می شود. اصطلاح بازپرداخت معمولاً برای قطرات قیمت گذاری اعمال می شود که از نظر مدت نسبتاً کوتاه هستند - برای مثال ، چند جلسه متوالی - قبل از اینکه صعود صعود داشته باشد.

غذای اصلی

• بازپرداخت یک معکوس موقت در اقدامات صعودی یک دارایی یا امنیت است.
• مدت زمان عقب نشینی معمولاً فقط چند جلسه متوالی است. مکث طولانی تر قبل از رزومه های صعودی به طور کلی به عنوان ادغام گفته می شود.
• هنگامی که سایر شاخص های فنی همچنان صعودی هستند ، می تواند یک نقطه ورود برای معامله گران به دنبال ورود به موقعیت باشد.
• معامله گران می توانند از سفارشات محدود استفاده کنند یا سفارشات ورود را متوقف کنند تا از یک بازپرداخت استفاده کنند تا بتوانند در صعود اولیه قرار بگیرند.

بازپرداخت به شما چه می گوید؟

پس از امنیت ، یک حرکت بزرگ قیمت به سمت بالا را تجربه کرده است. به عنوان مثال ، یک سهام ممکن است پس از اعلامیه سود مثبت ، افزایش چشمگیری را تجربه کند و سپس یک بازپرداخت را تجربه کند زیرا معامله گران با موقعیت های موجود سود را از جدول خارج می کنند ، یعنی فروش برخی یا تمام موقعیت های طولانی خود. با این حال ، درآمد مثبت یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام صعود خود را از سر خواهد گرفت.

بیشتر بازپرداخت ها شامل قیمت امنیت در حال حرکت به منطقه ای از پشتیبانی فنی ، مانند میانگین متحرک ، نقطه محوری یا سطح اصلاح فیبوناچی قبل از شروع صعود از صعود است. معامله گران باید با دقت این زمینه های اصلی پشتیبانی را تماشا کنند زیرا شکست از آنها می تواند به جای اینکه یک بازپرداخت باشد ، یک معکوس را نشان دهد.

نمونه ای از نحوه استفاده از بازپرداخت

Backbacks به طور معمول روایت اساسی اساسی را تغییر نمی دهد که عملکرد قیمت را در یک نمودار هدایت می کند. آنها معمولاً پس از افزایش قیمت در قیمت امنیتی ، فرصت های سودآوری هستند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است درآمدهای منفجر را گزارش کند و ببیند سهام 20 ٪ پرش می کند. سهام ممکن است روز بعد با فروش برخی از موقعیت های طولانی خود ، یک بازپرداخت را تجربه کند. با این حال ، گزارش درآمد قوی حاکی از آن است که مشاغل اساسی در سهام کار درستی انجام می دهد. بازرگانان و سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده احتمالاً با گزارش های قوی درآمدها ، از یک روند صعودی پایدار در کوتاه مدت ، به سهام جذب می شوند.

در هر نمودار سهام نمونه هایی از بازپرداخت ها در چارچوب صعود طولانی مدت وجود دارد. در حالی که این بازپرداخت ها به راحتی به صورت گذشته نگر قابل مشاهده هستند ، ارزیابی آنها برای سرمایه گذاران دارای امنیتی که ارزش خود را از دست می دهد ، سخت تر است.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2022

در مثال بالا ، SPDR S& P 500 ETF (SPY) چهار بازپرداخت را در چارچوب روند طولانی تر تجربه می کند. این بازپرداخت ها به طور معمول شامل حرکت به نزدیک به میانگین حرکت 50 روزه است که در آنجا پشتیبانی فنی قبل از بازگشت دوباره وجود داشته است. معامله گران باید حتماً هنگام ارزیابی بازپرداختها از چندین شاخص فنی مختلف استفاده کنند تا اطمینان حاصل کنند که آنها به معکوس های طولانی مدت تبدیل نمی شوند.

تفاوت بین وارونگی و بازپرداخت

بازپرداخت ها و واژگونی ها هر دو شامل یک امنیت است که از اوج خود خارج می شود ، اما عقب نشینی موقت است و معکوس ها طولانی مدت هستند. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟بیشتر معکوس ها شامل تغییر در اصول اساسی امنیت است که بازار را وادار به ارزیابی مجدد ارزش خود می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است درآمد فاجعه بار را گزارش کند که باعث می شود سرمایه گذاران ارزش خالص فعلی سهام را محاسبه کنند. به همین ترتیب ، این می تواند یک تسویه حساب منفی باشد ، یک رقیب جدید که یک محصول یا یک رویداد دیگر را منتشر می کند که تأثیر طولانی مدت بر شرکت اساسی سهام خواهد گذاشت.

این وقایع ، در حالی که در خارج از نمودار اتفاق می افتد ، به اصطلاح ، در چندین جلسه ظاهر می شود و در ابتدا بسیار شبیه به عقب نشینی به نظر می رسد.

معامله گران از میانگین های متحرک ، خطوط روند و گروههای تجاری برای پرچم گذاری استفاده می کنند و هنگامی که یک بازپرداخت ادامه می یابد و در معرض خطر ورود به قلمرو معکوس است.

محدودیت در معاملات بازپرداخت

بزرگترین محدودیت عقب نشینی معاملات این است که عقب نشینی می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب‌نشینی و هم برگشت‌ها در محدوده‌ای از تایم فریم‌ها اتفاق می‌افتد، از جمله در طول روز، اگر می‌خواهید به صورت گرانول پیش بروید، عقب‌نشینی چند جلسه‌ای یک معامله‌گر در واقع یک معکوس برای معامله‌گری روزانه است که به همان نمودار نگاه می‌کند. اگر اقدام قیمت، خط روند را برای بازه زمانی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، به دنبال یک معکوس باشید.

در این حالت زمان ورود به یک موقعیت صعودی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص‌های فنی و اسکن داده‌های اساسی به ترکیب، اعتماد معامله‌گر را در تشخیص عقب‌نشینی‌ها از معکوس‌های واقعی افزایش می‌دهد.

چگونه می توانم تشخیص دهم که کاهش در یک روند صعودی فقط یک عقب نشینی است یا چیزی بیشتر؟

اولین جایی که باید نگاه کرد، داستان اساسی پشت روند صعودی است. آیا اخبار جدید و منفی به امنیت خاصی ضربه زده و عقب نشینی را تسریع کرده است؟یا عقب نشینی بخشی از کاهش کلی و عمومی بازار است (به عنوان مثال، وال استریت روز بدی داشت)؟همچنین می‌توانید سطوح کلیدی پشتیبانی فنی را زیر نظر بگیرید تا ببینید آیا این سطوح پشتیبانی می‌شوند یا خیر. در صورت شکست آنها، ممکن است به دنبال یک اصلاح مهم تر یا حتی یک معکوس باشید.

معامله‌گران چگونه می‌توانند از یک Pullback برای ورود در سطح ارزان‌تر استفاده کنند؟

ابتدا، به داستان اساسی زیربنای روند صعودی نگاه کنید. اگر هیچ چیز جدی در راه اخبار بد به امنیت ضربه نزده است، احتمالاً فقط به عقب نشینی خفیف نگاه می کنید. در این حالت، معامله‌گران می‌توانند از انواع سفارش‌ها برای ایجاد موقعیت‌های خرید در سطوح نسبتاً ارزان‌تر استفاده کنند. معامله گران می توانند بلافاصله با سفارش خرید در بازار وارد شوند یا منتظر سطوح پایین تر با سفارش خرید محدود باشند. در صورتی که عقب نشینی به پایان برسد و قیمت ها شروع به حرکت بالاتر کنند، معامله گران می توانند از دستور ورود توقف خرید در سطحی بالاتر از بازار فعلی استفاده کنند.

چگونه می توانم بفهمم که یک روند صعودی در حال پایان است یا صرفاً در حال عقب نشینی است؟

دوباره بررسی کنید تا مطمئن شوید که هیچ چیزی در تصویر اساسی امنیت زیربنایی تغییر نکرده است. در مرحله بعد، به شاخص‌های روند و حرکت (به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی یا RSI، میانگین شاخص جهت یا ADX، واگرایی میانگین متحرک همگرایی، یا MACD) نگاهی بیندازید تا ببینید آیا در حال پایین‌تر شدن هستند یا نه، که به طور بالقوه نشان‌دهنده کاهش قابل توجه‌تر است. دستاگر هر یک از این شرایط برآورده شد، یک قدم به عقب بردارید و در نظر بگیرید که آیا روند صعودی به بالاترین حد خود رسیده است یا خیر و برای به حداقل رساندن ضرر احتمالی بیشتر، سفارش فروش توقف ضرر خود را سخت تر کنید.

خط پایین

بازپرداخت ها یک بخش عادی از هر صعود پایدار است. آنها می توانند پس از افزایش ناگهانی قیمت امنیت یا برخی اخبار منفی جزئی در مورد امنیت اساسی ، با سودآوری ایجاد شوند. معامله گران با روند گرایش به طور مکرر از عقب نشینی استفاده می کنند تا بتوانند در صعود غالب قرار بگیرند ، یا به طولانی بودن موجود اضافه کنند. آنها می توانند این کار را از طریق سفارشات محدودیت خرید انجام دهند ، خرید سفارشات ورود یا فقط یک سفارش ساده در بازار را متوقف کنند.

عقب نشینی ها معمولاً در سطوح فنی پیامد ، مانند میانگین حرکت روزانه ، یک باند بولینگر یا یک اصلاح فیبوناچی ، یک پایین نزدیک را تثبیت یا پیدا می کنند تا فقط چند سطح پشتیبانی فنی را نامگذاری کنند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که در صورت عدم موفقیت این سطح پشتیبانی ، ممکن است به دنبال اصلاح بزرگتر یا حتی یک وارونگی کامل باشید.

معامله گران باید به شاخص های دیگر ، مانند نوسان سازهای حرکت مانند RSI ، نگاه کنند تا ببینند آیا واگرایی های نزولی وجود دارد که ممکن است یک اصلاح عمیق تر باشد. اما اگر تصویر اساسی برای یک شرکت یا ارز به میزان قابل توجهی تغییر نکرده باشد ، این احتمال را افزایش می دهد که فقط یک عقب نشینی عادی است که باید در طی چند جلسه تثبیت شود و به خریداران فرصتی برای صعود اولیه با قیمت ارزان تر ارائه دهد.