چرا تنوع اهمیت دارد

این یکی از راه های تعادل ریسک و پاداش در سبد سرمایه گذاری شما با متنوع سازی دارایی های شما است.

تنوع ، عمل گسترش سرمایه گذاری های شما به گونه ای است که قرار گرفتن در معرض هر نوع دارایی محدود است. این عمل به منظور کمک به کاهش نوسانات نمونه کارها در طول زمان طراحی شده است.

یکی از کلیدهای سرمایه گذاری موفق ، یادگیری چگونگی تعادل سطح راحتی خود با خطر در برابر افق زمانی خود است. تخم مرغ لانه بازنشستگی خود را بیش از حد محافظه کارانه در سنین جوانی سرمایه گذاری کنید ، و شما یک ریسک دوگانه را اجرا می کنید: (1) که نرخ رشد سرمایه گذاری های شما با تورم همگام نخواهد بود ، و (2) سرمایه گذاری های شما ممکن است به مبلغ شما نرسدنیاز به بازنشستگی بابرعکس ، اگر وقتی بزرگتر هستید بیش از حد تهاجمی سرمایه گذاری کنید ، می توانید پس انداز خود را در معرض نوسانات بازار قرار دهید ، که می تواند ارزش دارایی های شما را در سنی که فرصت کمتری برای جبران خسارات خود دارید ، از بین ببرد.

یکی از راه های تعادل ریسک و پاداش در سبد سرمایه گذاری خود ، متنوع سازی دارایی های خود است. این استراتژی روش های مختلفی برای ترکیب دارایی ها دارد ، اما در ریشه آن ایده ساده ای برای گسترش نمونه کارها در چندین کلاس دارایی است. تنوع می تواند به کاهش خطر و نوسانات در نمونه کارها شما کمک کند ، به طور بالقوه باعث کاهش تعداد و شدت فراز و نشیب های معده می شود. به یاد داشته باشید ، متنوع سازی سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

4 مؤلفه اصلی یک سبد متنوع

سهام داخلی

سهام نمایانگر تهاجمی ترین بخش نمونه کارها شما است و فرصتی برای رشد بالاتر در دراز مدت فراهم می کند. با این حال ، این پتانسیل بیشتر برای رشد ، به ویژه در کوتاه مدت ، خطر بیشتری را به همراه دارد. از آنجا که سهام به طور کلی نسبت به سایر انواع دارایی ها بی ثبات تر است ، اگر و وقتی تصمیم به فروش آن دارید ، سرمایه گذاری شما در سهام می تواند ارزش کمتری داشته باشد.

اوراق قرضه

بیشتر اوراق قرضه درآمد منظم بهره را ارائه می دهند و به طور کلی نسبت به سهام بی ثبات در نظر گرفته می شوند. آنها همچنین می توانند به عنوان یک کوسن در برابر فراز و نشیب های غیرقابل پیش بینی بازار سهام عمل کنند ، زیرا اغلب آنها متفاوت از سهام رفتار می کنند. سرمایه گذارانی که بیشتر از رشد بیشتر به ایمنی متمرکز هستند ، در عین حال که میزان قرار گرفتن در معرض سهام خود را کاهش می دهند ، از خزانه داری ما یا سایر اوراق بهادار با کیفیت بالا حمایت می کنند. این سرمایه گذاران ممکن است مجبور باشند بازده بلند مدت را پایین بیاورند ، زیرا بسیاری از اوراق قرضه-به ویژه مسائل با کیفیت بالا-به طور کلی بازده به اندازه سهام در دراز مدت را ارائه نمی دهند. با این حال ، توجه داشته باشید که برخی از سرمایه گذاری های درآمدی ثابت ، مانند اوراق بهادار با بازده بالا و اوراق بین المللی بین المللی ، می توانند بازده بسیار بالاتری داشته باشند ، البته با ریسک بیشتر.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت

این شامل صندوق های بازار پول و CD های کوتاه مدت (گواهی سپرده) است. وجوه بازار پول سرمایه گذاری های محافظه کارانه است که ثبات و دسترسی آسان به پول شما را ارائه می دهد ، ایده آل برای کسانی که به دنبال حفظ اصلی هستند. در ازای آن سطح ایمنی ، صندوق های بازار پول معمولاً بازده کمتری نسبت به صندوق های اوراق قرضه یا اوراق قرضه فردی دارند. در حالی که وجوه بازار پول ایمن تر و محافظه کارتر تلقی می شود ، با این حال ، آنها توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه و تضمین نمی شوند. صندوق های بازار پول.

* با سرمایه گذاری در صندوق بازار پول می توانید پول خود را از دست دهید. اگرچه صندوق به دنبال حفظ ارزش سرمایه گذاری شما با 1. 00 دلار در هر سهم است ، اما نمی تواند تضمین کند که این کار را انجام دهد. این صندوق ممکن است هزینه ای را برای فروش سهام شما تحمیل کند یا ممکن است در صورتی که نقدینگی صندوق به دلیل شرایط بازار یا سایر عوامل ، زیر حداقل نیاز به فروش سهام داشته باشد ، به طور موقت توانایی فروش سهام را به حالت تعلیق درآورد. سرمایه گذاری در صندوق توسط شرکت بیمه سپرده فدرال یا هر آژانس دولتی دیگر بیمه و تضمین نمی شود. سرمایه گذاری های وفاداری و شرکت های وابسته به آن ، حامی صندوق ، هیچ تعهدی قانونی برای ارائه پشتیبانی مالی از صندوق ندارند و نباید انتظار داشته باشید که این اسپانسر در هر زمان پشتیبانی مالی را به صندوق ارائه دهد.

سهام بین المللی

سهام صادر شده توسط شرکت های غیر آمریکایی اغلب متفاوت از همتایان آمریکایی خود عمل می کند و در معرض فرصت هایی قرار می گیرد که توسط اوراق بهادار ایالات متحده ارائه نشده است. اگر در حال جستجوی سرمایه گذاری هایی هستید که هم بازده بالقوه بالاتری را ارائه می دهد و هم ریسک بالاتر ، ممکن است بخواهید برخی از سهام خارجی را به سبد خود اضافه کنید.

مؤلفه های اضافی یک نمونه کارها متنوع

بودجه بخش

اگرچه اینها در سهام سرمایه گذاری می کنند ، وجوه بخش ، همانطور که از نام آنها پیداست ، بر بخش خاصی از اقتصاد متمرکز است. آنها می توانند ابزارهای ارزشمندی برای سرمایه گذاران باشند که در مراحل مختلف چرخه اقتصادی به دنبال فرصت هستند.

وجوه محور کالا

در حالی که فقط با تجربه ترین سرمایه گذاران باید در کالاها سرمایه گذاری کنند ، و صندوق های سهام عدالت را اضافه می کنند که بر صنایع فشرده کالا به نمونه کارها شما-مانند نفت و گاز ، معدن و منابع طبیعی متمرکز شده اند-می توانند در برابر تورم پرچم خوبی داشته باشند.

صندوق های املاک و مستغلات

صندوق های املاک و مستغلات ، از جمله اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، همچنین می توانند در متنوع سازی نمونه کارها شما و ارائه حمایت از خطر تورم نقش داشته باشند.

بودجه تخصیص دارایی

برای سرمایه گذاران که وقت و یا تخصص لازم برای ساختن یک نمونه کارها متنوع را ندارند ، صندوق های تخصیص دارایی می توانند به عنوان یک استراتژی مؤثر تک صندوق خدمت کنند. وفاداری چندین نوع مختلف از این صندوق ها را مدیریت می کند ، از جمله وجوهی که به یک تاریخ هدف خاص مدیریت می شوند ، وجوهی که برای حفظ تخصیص دارایی خاص ، وجوهی که برای تولید درآمد اداره می شوند ، و وجوهی که در پیش بینی خاص مدیریت می شوند ، مدیریت می شوند. نتایج ، مانند تورم.

چگونه تنوع می تواند به کاهش تأثیر نوسانات بازار کمک کند

هدف اصلی متنوع سازی حداکثر رساندن بازده نیست. هدف اصلی آن محدود کردن تأثیر نوسانات بر روی نمونه کارها است.

نمودار در این مقاله ، اوراق بهادار فرضی با تخصیص دارایی های مختلف را نشان می دهد: تهاجمی ترین نمونه کارها نشان داده شده شامل 60 ٪ سهام ایالات متحده ، 25 ٪ سهام بین المللی و 15 ٪ اوراق است: این میانگین بازده سالانه 9. 77 ٪ است. بهترین بازده 12 ماهه آن 136 ٪ بود ، در حالی که بدترین بازده 12 ماهه آن نزدیک به 61 ٪ از دست می داد. این احتمالاً برای تحمل بیشتر سرمایه گذاران بسیار نوسانات است.

با این حال ، تغییر تخصیص دارایی اندکی ، دامنه آن نوسانات را بدون تسلیم بیش از حد در راه عملکرد طولانی مدت محکم تر کرد. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها با تخصیص 49 ٪ سهام داخلی ، 21 ٪ سهام بین المللی ، 25 ٪ اوراق قرضه و 5 ٪ سرمایه گذاری های کوتاه مدت می توانند بازده سالانه تقریباً 9 ٪ را در مدت مشابه ایجاد کنند ، البته با محدوده باریک ترافراط و تفریط در انتهای بالا و پایین. توجه داشته باشید که در سایر تخصیص دارایی ، اضافه کردن سرمایه گذاری های درآمدی ثابت بیشتر به یک نمونه کارها باعث کاهش انتظارات فرد برای بازده بلند مدت می شود ، اما ممکن است تأثیر نوسانات بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. این یک معامله است که بسیاری از سرمایه گذاران احساس می کنند ارزشمند هستند ، به ویژه که پیرتر می شوند و ریسک بیشتری دارند.

تأثیر تخصیص دارایی بر عملکرد بلند مدت و نوسانات کوتاه مدت < Pan> تغییر تخصیص دارایی اندکی ، با این حال ، دامنه آن نوسانات را بدون تسلیم بیش از حد در راه عملکرد طولانی مدت محکم تر کرد. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها با تخصیص 49 ٪ سهام داخلی ، 21 ٪ سهام بین المللی ، 25 ٪ اوراق قرضه و 5 ٪ سرمایه گذاری های کوتاه مدت می توانند بازده سالانه تقریباً 9 ٪ را در مدت مشابه ایجاد کنند ، البته با محدوده باریک ترافراط و تفریط در انتهای بالا و پایین. توجه داشته باشید که در سایر تخصیص دارایی ، اضافه کردن سرمایه گذاری های درآمدی ثابت بیشتر به یک نمونه کارها باعث کاهش انتظارات فرد برای بازده بلند مدت می شود ، اما ممکن است تأثیر نوسانات بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. این یک معامله است که بسیاری از سرمایه گذاران احساس می کنند ارزشمند هستند ، به ویژه که پیرتر می شوند و ریسک بیشتری دارند.

تأثیر تخصیص دارایی بر عملکرد بلند مدت و نوسانات کوتاه مدت تغییر تخصیص دارایی اندکی ، با این حال ، دامنه آن نوسانات را بدون تسلیم بیش از حد در راه عملکرد طولانی مدت محکم تر کرد. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها با تخصیص 49 ٪ سهام داخلی ، 21 ٪ سهام بین المللی ، 25 ٪ اوراق قرضه و 5 ٪ سرمایه گذاری های کوتاه مدت می توانند بازده سالانه تقریباً 9 ٪ را در مدت مشابه ایجاد کنند ، البته با محدوده باریک ترافراط و تفریط در انتهای بالا و پایین. توجه داشته باشید که در سایر تخصیص دارایی ، اضافه کردن سرمایه گذاری های درآمدی ثابت بیشتر به یک نمونه کارها باعث کاهش انتظارات فرد برای بازده بلند مدت می شود ، اما ممکن است تأثیر نوسانات بازار را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. این یک معامله است که بسیاری از سرمایه گذاران احساس می کنند ارزشمند هستند ، به ویژه که پیرتر می شوند و ریسک بیشتری دارند.

تأثیر تخصیص دارایی بر عملکرد بلند مدت و نوسانات کوتاه مدت

ارقام عملکرد مخلوط دارایی براساس میانگین وزنی ارقام بازده سالانه برای معیارهای خاص برای هر کلاس دارایی ارائه شده است. بازده های تاریخی و نوسانات سهام ، اوراق قرضه و کلاسهای دارایی کوتاه مدت بر اساس داده های عملکرد تاریخی شاخص های مختلف از سال 1926 تا 2021 است. سهام داخلی به نمایندگی توسط S& P 500 1926-1986 ، Dow Jones ایالات متحده آمریکا کل 1987-جدیدترین بازارپایان سال؛سهام خارجی به نمایندگی توسط S& P 500 1926 - 1969 ، MSCI EAFE 1970 - 2000 ، MSCI ACWI EX USA 2001 - پایان سال اخیر ؛اوراق بهادار به نمایندگی از اوراق بهادار متوسط ایالات متحده 1926-1975 ، بارکلیز ایالات متحده آمریکا اوراق قرضه 1976-پایان سال اخیر ؛کوتاه مدت که توسط لوایح خزانه داری 30 روزه در ایالات متحده 1926 ارائه شده است-پایان سال اخیر. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. اگرچه عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، اما ممکن است در مقایسه استراتژی های سرمایه گذاری جایگزین در طولانی مدت مفید باشد. بازده عملکرد برای سرمایه گذاری های واقعی به طور کلی با هزینه ها و هزینه هایی که در تصاویر فرضی این سرمایه گذاری ها منعکس نمی شوند ، کاهش می یابد. شاخص ها بدون کنترل هستند. به طور کلی ، در بین کلاس های دارایی ، سهام نسبت به اوراق قرضه یا ابزارهای کوتاه مدت بی ثبات است و می تواند در پاسخ به صادرکننده منفی ، سیاسی ، نظارتی ، بازار یا اقتصادی کاهش یابد. اگرچه بازار اوراق بهادار نیز بی ثبات است ، اما اوراق بهادار بدهی با کیفیت پایین ، از جمله وام های اهرمی ، به طور کلی بازده بالاتری را در مقایسه با اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ارائه می دهد ، اما همچنین شامل خطر بیشتری برای پیش فرض یا تغییرات قیمت است. به دلیل افزایش خطرات صادرکننده نامطلوب ، سیاسی ، بازار یا تحولات اقتصادی ، بازارهای خارجی می توانند نسبت به بازارهای ایالات متحده بی ثبات تر باشند که همه آنها در بازارهای نوظهور بزرگنمایی می شوند ..

زمان بندی در استراتژی متنوع سازی شما

مردم عادت دارند که از نظر اهداف در مورد پس انداز خود فکر کنند: بازنشستگی ، کالج ، پیش پرداخت یا تعطیلات. اما همانطور که شما تخصیص دارایی خود را می سازید و مدیریت می کنید - بدون توجه به اینکه کدام هدف را دنبال می کنید - 2 مورد مهم وجود دارد که باید در نظر بگیرید. اولین سالها تعداد سالهایی است که انتظار دارید به پول نیاز داشته باشید - همچنین به عنوان افق زمانی خود شناخته می شود. دوم تحمل ریسک شماست.

به عنوان مثال ، در مورد هدفی که 25 سال از آن فاصله دارد ، مانند بازنشستگی فکر کنید. از آنجا که افق زمانی شما نسبتاً طولانی است ، ممکن است شما مایل باشید در پی رشد طولانی مدت خطر بیشتری را به عهده بگیرید ، با این فرض که معمولاً در صورت کاهش کوتاه مدت بازار ، زمان بازیابی مجدد زمین را دارید. در این حالت ، قرار گرفتن در معرض بیشتر سهام داخلی و بین المللی ممکن است مناسب باشد.

اما در اینجا جایی است که تحمل ریسک شما به یک عامل تبدیل می شود. صرف نظر از افق زمانی خود ، شما فقط باید یک سطح از خطر را که با آن راحت هستید ، در نظر بگیرید. بنابراین حتی اگر در حال صرفه جویی در یک هدف بلند مدت هستید ، اگر بیشتر ریسک کنید ، ممکن است بخواهید با برخی از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ، یک سبد متعادل تر را در نظر بگیرید. و صرف نظر از افق زمانی و تحمل ریسک ، حتی اگر تهاجمی ترین مدل های تخصیص دارایی را دنبال می کنید ، ممکن است بخواهید از جمله یک مؤلفه درآمد ثابت در نظر بگیرید تا به کاهش نوسانات کلی نمونه کارها خود کمک کند.

نکته دیگری که باید در مورد افق زمانی خود به خاطر بسپارید این است که دائماً در حال تغییر است. بنابراین ، بیایید بگوییم که بازنشستگی شما اکنون به جای 25 سال 10 سال از آن فاصله دارد-ممکن است بخواهید دارایی های خود را مجدداً جابجا کنید تا به کاهش قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر به نفع سرمایه گذاری های محافظه کارانه تر ، مانند صندوق های بازار اوراق قرضه یا پول کمک کنید. این می تواند به کاهش تأثیر نوسانات بازار شدید بر روی نمونه کارها شما کمک کند ، که مهم است وقتی انتظار دارید به زودی به پول نیاز داشته باشید.