خوانندگان معمولی وبلاگ می دانند که ما در مورد کالاهای خاص ، استراتژی های معاملاتی و روابط قیمت چیزهای زیادی نوشتیم ، اما ما تاکنون پستی در مورد اصول تجارت کالاها انجام نداده بودیم.
معنی تجارت کالا
به طور خلاصه: تجارت کالا خرید و فروش مواد اولیه است ، به این معنی که این پایه و اساس اقتصاد جهانی اولیه است. به طور کلی ، تجارت کالاها می تواند به فیزیکی (مواد متحرک از نقطه A تا B) و تجارت مالی (مبادله کالاهای کالا) تقسیم شود. همانطور که در ادامه می خوانید ، خواهید فهمید که بسیاری از قطعات متحرک به معاملات فیزیکی ، ساختار تأمین مالی و تدوین یک استراتژی معاملاتی به عنوان مثال وجود دارد. مدیریت ریسک قیمت.
انواع کالاها
به طور گسترده ، سه دسته کالا وجود دارد: انرژی ، فلزات و کشاورزی. در Czarnikow ما کالاهای کشاورزی مانند شکر ، میوه و لبنیات ، بلکه انرژی تجدید پذیر را تجارت می کنیم. با توجه به اینکه منابع انرژی مانند روغن خام و فلزات مانند فولاد کشتی های باری که کالاهای کشاورزی را در سراسر جهان حمل می کنند ، سه بازار در ارتباط هستند.
تجارت کالاهای فیزیکی چیست؟
به عبارت ساده تر: تجارت فیزیکی کالاها آنها را از یک مکان به مکان دیگر بدست می آورد. با این حال ، حرکت میلیون ها تن مواد در دریاها (زیرا تقریباً همه کالاها توسط کشتی های دریایی منتقل می شوند) ، با کمال تعجب در عمل ساده نیست. از آنجا که کالاها منابع طبیعی هستند و در برخی از نقاط جهان در حالیکه در برخی دیگر کمیاب هستند ، آنها اغلب برای اقتصادهای کشورهای مبدا خود هنگام تجارت بین المللی نسبت به فقط در داخل کشور ارزشمندتر هستند.
با این حال ، روابط پیچیده بین المللی می تواند چالش هایی را برای تجارت مرزی کارآمد ایجاد کند. اکنون آنقدر رایج نیست ، اما قبل از ایجاد سازمان تجارت جهانی (WTO) ، تنش بین ملل می تواند منجر به رد کالاها در مقصد بندر شود ، به شدت تعرفه یا انکار شده برای برخی از کشورها ، بحران نفت خام 1973-74 یک خوب استنمونه شناخته شده از دومی. سیاست تجارت می تواند سیاست خارجی را منعکس کند. امروزه کمبود حمل و نقل و نوسان نرخ بهره هنوز هم در بنادر مشکلاتی ایجاد می کند اما صلاحیت WTO بیش از 98 ٪ از بازارهای جهانی باعث شده است تا تجارت فیزیکی کارآمدتر شود.
چه کسی کالاها را معامله می کند؟
کسانی هستند که مجبورند: تولیدکنندگان کالاهایی که باید در ازای ارز و کسانی که تجارت کالا را انتخاب می کنند ، کالاهای خود را به مصرف کنندگان (گاهی تولید کنندگان) بفروشند. هنگامی که افراد دارای یک شرکت مالی برای امور مالی درگیر شدند و استراتژی های معاملاتی جدید را تدوین کردند ، بازارهای کالا جالب تر شدند. یک مثال مهم ظهور قراردادهای آتی است که به خریداران و فروشندگان انعطاف پذیری بیشتری می دهد و به آنها اجازه می دهد قیمت های خود را در آینده تعیین کنند ، از این رو نام. این امر آنها را از نوسانات قیمت محافظت می کند و در حالی که به آنها اجازه می دهد در طولانی مدت بودجه را تأمین کنند ، باعث کاهش قرار گرفتن در معرض عواملی می شود که می توانند جریان تجارت را مختل کنند ، به عنوان مثال آب و هوا یا درگیری های بین المللی. ما می توانیم به عنوان تسهیل کننده اولین معاملات استاندارد موفقیت آمیز کالاهای کشاورزی در ایالات متحده ، به هیئت معاملات شیکاگو (CBOT) نگاه کنیم.
به هر حال کالاها چگونه قیمت دارند؟
در حالی که تولید کنندگان و مصرف کنندگان کالاها را تجارت می کنند و از قرار گرفتن در معرض خود محافظت می کنند ، دلالان فقط برای سودآوری تجارت می کنند. دلالان (همچنین به عنوان "مشخصات" شناخته می شوند) اگر انتظار داشته باشند ارزش یک کالا به ترتیب افزایش یا سقوط کند ، موقعیت طولانی یا کوتاه را در یک مشتق یا سهام می گیرند. این بدان معنی است که مشخصات نقدینگی را به آن اضافه می کنند و می توانند بر نحوه حرکت یک بازار بدون داشتن کالایی که معامله می شود ، تأثیر بگذارد. اما گاهی اوقات دولت ها می توانند قیمت را تعیین کنند ، این در بازارهای کشاورزی برای محافظت از بازده کشاورزان بسیار محبوب است.
چیزهایی که باید قبل از شروع تجارت هر کالایی بدانید:
- جایی که کالا تولید می شود.
- چه چیزی قیمت را منتقل می کند. پاسخ تقریباً همیشه آب و هوا ، ژئوپلیتیک ، قدرت ارز ، نرخ حمل و نقل و بهداشت جهانی و آب و هوا - به ویژه برای کالاهای کشاورزی است.
- بازار چقدر بی ثبات است.
- متداول ترین روش ها و استراتژی تجارت برای کالای مورد علاقه شما.
توسط زمین ، هوا یا دریا؟
حمل و نقل حمل و نقل سرویس جابجایی محموله بین مراحل در زنجیره تأمین است. بیشتر اوقات کالاها توسط حمل و نقل دریایی (یا دریا) منتقل می شوند ، عمدتاً به این دلیل که بسیار ارزان تر از حمل و نقل هوایی است. ما می توانیم حمل و نقل دریایی را به دو دسته تقسیم کنیم: فله و کانتینر. مواد اولیه بدون بسته بندی شده (آنها همچنین می توانند بسته بندی شوند - که به عنوان Breakbulk شناخته می شوند) در کشتی های فله ای که مستقیماً در کشتی بارگذاری می شوند ، منتقل می شوند ، در حالی که کشتی های کانتینر کالاهای ذخیره شده در ظروف بین المللی را جابجا می کنند. شما ممکن است فقط یاد بگیرید که آنها چه چیزی خوانده می شوند ، اما احتمال دارد تصاویر از جعبه های بزرگ ، فلزی و مستطیل شکل را دیده باشید که تقریباً مترادف با حمل و نقل شده اند.
قبل از رسیدن به بنادر ، کالاها مانند کامیون ها و قطارها به حمل و نقل زمین متکی هستند. کامیون ها ، در حالی که یک پیوند اساسی در زنجیره لجستیک است ، به طور معمول توسط کشتی ها پیشی می گیرند. اما با توجه به صنعت حمل و نقل حمل و نقل در سال 2020-21-21 که منجر به تأخیر در بنادر می شود ، به رسمیت شناخته می شود (و قدردانی ، امیدوارم). هنوز کامیون ها به دلیل پایین آمدن و هزینه های سوخت ، محبوب تر از حمل و نقل ریلی ، همتای کارآمدتر آنها هستند.
گرانترین و سریعترین انتخاب ، حمل و نقل هوایی است زیرا هواپیماها برای نگهداری هزینه دارند. بر خلاف هزینه حمل و نقل دریایی ، که مبتنی بر حجم است ، هزینه های حمل و نقل هوایی بر اساس شرایط آب و هوایی است.
نرخ حمل و نقل چگونه بر قیمت کالاها تأثیر می گذارد
سال 2021 یکی از آن سالهای نادری بوده است که هزینه حمل و نقل دریایی از هزینه کالای حمل شده در برخی موارد فراتر رفته است. محرک های دولت برای سهولت در بحران کرونوویروس 2020 تقاضا برای کالاهای خشک مانند سنگ آهن ، زغال سنگ ، غلات و شکر که بر روی کشتی های فله ای حمل می شوند ، افزایش داده است. با انجام این کار رقابت برای کشتی های فله و کانتینر افزایش یافته است ، به شدت هزینه بار حمل و نقل را با حجم تجارت دریایی از مقیاس بالا می برد.
این امر به نظر می رسد که تقاضای بالاتر برای کالاها باعث افزایش تقاضا برای حمل و نقل می شود و در نتیجه باعث گرانتر شدن کالاها و نرخ حمل و نقل می شود. در حالی که تقاضای حمل و نقل در حال افزایش است ، عرضه محدود است زیرا تولید کنندگان کشتی با سفارشات باتلاق می شوند - بیش از آنچه در حال حاضر می توانند تولید کنند. 80 ٪ کشتی های بیشتر در نیمه دوم سال 2020 نسبت به سال 2019 تولید شده است. بازده بالاتر محصولات می تواند تولید کنندگان را برای افزایش بازده خود تحریک کند و این بدان معنی است که حلقه بازخورد مثبت حفظ می شود. در سال جاری ، صادرات بیشتر دانه از صادرکنندگان عمده مانند ایالات متحده خواستار کشتی های حمل و نقل 227 پاناماکس اضافی شده است - در مورد انواع مختلف کشتی های دریایی در اینجا بیاموزید. از آنجا که هزینه حمل و نقل به کل هزینه کالا کمک می کند ، آنها به مصرف کننده نهایی منتقل می شوند.
تغییرات در مصرف کالاها باعث فرکانس جریان تجارت و سودآوری کالاها می شود. در دو سال گذشته ، پس از معرفی محدودیت های اجتماعی ، تقاضا برای کاکائو به طور قابل توجهی کاهش یافت تا گسترش COVID-19 را کاهش دهد که در بسیاری از کشورها مانند چین و انگلیس به صنعت پذیرایی رسید.
زبان تجارت را بدانید: Incoterms
Incoterms ، یک بندر از "شرایط تجاری بین المللی" ، در توصیف مسئولیت خریداران و فروشندگان کالا یا قوانین معامله استفاده می شود. آنها می توانند توضیح دهند که چه کسی نیاز به حمل و نقل یک محصول ، مستندات ، بیمه و غیره دارد - Incoterms در سال 2022 همانند جدیدترین بروزرسانی در سال 2020 است ، و قبل از این قبلاً آنها در سال 2010 به روز شده بودند.، این شرایط در سطح بین المللی به رسمیت شناخته شده و توسط اتاق بین المللی بازرگانی نهایی می شود. یک اصطلاح که شما می بینید "FOB" است که مخفف "رایگان در هیئت مدیره" است ، به این معنی است که فروشنده باید محصول را به درگاه مشخص شده توسط خریدار تحویل دهد (FOB یک اصطلاح خاص حمل و نقل دریایی است).
چه چیزی باعث ایجاد یک معامله گر فیزیکی خوب می شود؟
نقش اصلی یک معامله گر مدیریت ریسک قیمت است. نقطه تجارت فیزیکی همیشه جابجایی کالاها خواهد بود ، اما کالاها از قبل خریداری می شوند و بازار به سرعت حرکت می کند ، بنابراین بسیار مهم است که شما را در معرض تغییرات قیمت قرار دهید. باز هم ، ما یک پست کامل به این موضوع اختصاص داده ایم.
حفظ موقعیت بازار
یک معامله گر خوب همیشه با وضعیت تجارت خود به روز است ، بنابراین آنها می دانند که بسته به اینکه موقعیت طولانی یا کوتاه داشته باشند ، چه مقدار دارایی باید خریداری یا فروخته شود - و شما نیز باید باشید. به طور طبیعی ، سایر معاملات و نوسانات بازار جهانی بر تجارت شما تأثیر می گذارد ، به همین دلیل شما نیاز به علامت گذاری به بازار دارید."مارک به بازار" به معنای ارزش گذاری دارایی است که شما در یک زمان خاص در برابر ارزش بازار آن معامله می کنید. اگر سود یا ضرر داشته باشید ، این ارزش موقعیت بازار شما را برمی گرداند. هنگامی که موقعیت های زیادی را باز کرده اید و در معاملات آتی و فیزیکی تجارت می کنید ، این امر به ویژه هنگامی که تازه وارد بازار هستید ، مالیات می گیرد ، به همین دلیل Czarnikow این سرویس را ارائه می دهد.
تجارت کالاهای مالی توضیح داده شده است
یکی از راه های مدیریت ریسک با تجارت مالی است. کالاها را می توان در بازارهای مالی به صورت قراردادهایی به نام مشتقات معامله کرد. مشتقات به شما این امکان را می دهند تا قیمت کالایی را که در آینده به آن نیاز خواهید داشت ، تضمین کنید. شما می توانید از آنها به عنوان ابزاری که تجارت فیزیکی و مالی را در کنار هم قرار می دهد فکر کنید.
تجارت معاملات آتی کالا
معاملات آتی قیمت کالا را در یک مکان و زمان خاص در آینده تعیین می کند و به عنوان معیار قیمت کالا عمل می کند. این بدان معناست که شما قیمت مناسب را تضمین کرده و از تحویل برای تاریخ در آینده اطمینان حاصل کنید.
اگرچه آنها فقط یک نوع مشتقه هستند، اما قراردادهای آتی به سرعت بر جنبه مالی تجارت کالا تسلط یافتند، زیرا بسیاری از مشکلات تولیدکنندگان و مصرف کنندگان را حل کردند، در حالی که درها را به روی معامله گران خارج از صنایع مختلف کالایی باز کردند. نحوه استفاده Czarnikow از قراردادهای آتی را در اینجا بیابید.
چگونه بازار مالی بر فیزیکی تأثیر می گذارد
علاوه بر قراردادهای آتی، بازار آتی شامل معاملات آتی شاخص و اختیار معامله در قراردادهای آتی است. گزینه ها مشتق هستند. قرارداد اختیار معامله به صاحب قرارداد حق خرید یا فروش یک قرارداد یا کالا را می دهد اما نه تعهدی. چرا این را ذکر می کنیم؟از آنجا که فعالیت سفته بازان یا «مشخصات» در مورد معاملات آتی، اختیار معامله و اسپرد (زمانی که معامله‌گر در قراردادهای مختلف موقعیت‌های متفاوتی اتخاذ کرده است تا بتواند از تفاوت قیمت بین قراردادها سود ببرد) به طور مصنوعی قیمت را تغییر می‌دهد.
از آنجایی که مشخصات، معامله‌گران خارج از زنجیره تامین فیزیکی هستند، آنها باید موقعیت‌های بازار خود را قبل از انقضای قرارداد ببندند - ما این موضوع را نیز پوشش داده‌ایم - تا با هزاران تن محصولی که به آنها نیاز ندارند، مواجه نشوند. این بدان معناست که هر ماه در برخی مواقع خرید و فروش قراردادهای کالایی زیاد است که فشار را بر افزایش یا کاهش قیمت وارد می‌کند، که می‌تواند برای معامله‌گران تجاری (مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان) هزینه یا سود داشته باشد. یک مثال خوب از این نوع نوسانات زمانی است که قیمت نفت خام WTI در سال 2020 منفی شد، زیرا تقاضای کم به این معنی بود که عرضه‌کنندگان سوخت نفت نخرند و باعث شد که مشخصات اساساً به مصرف‌کنندگان برای خرید نفت پرداخت کنند.
نحوه انطباق بورس آتی در معاملات فیزیکی
صرافی جایی است که قراردادها دست ها را عوض می کنند. هیئت مدیره این قراردادها را استاندارد می کند، به این معنی که: معامله گران باید سپرده یا مارجینی را که توسط یک اتاق پایاپای تسویه شده است، بگذارند، معامله گران از خطر نکول محافظت می شوند، و قراردادها پر از اینکوترم ها هستند که شرایط تحویل، ماه های تحویل، نحوه قرارداد را مشخص می کند. تسویه شود (نقد یا تحویل)، و چه مقدار از یک کالا خریداری یا فروخته شده است (اندازه قرارداد). بنابراین، بورس تأثیر قابل توجهی بر میزان و زمان موجود بودن کالاهای فیزیکی و نقدشوندگی این بازارها دارد.
کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به‌روزرسانی‌های منظمی را در مورد تعداد موقعیت‌های باز در بازار، به عبارت دیگر حجم قراردادهای خرید و فروش شده در گزارش تعهد معامله‌گران (COT) ارائه می‌کند. آگهی‌های تجاری و مشخصات از این برای سنجش ساختار بازار و پیش‌بینی رفتار قیمت‌گذاری استفاده می‌کنند.
جدول قرارداد آتی ICE Sugar No. 11 در czapp. com
تجارت جهانی را دوباره اختراع کنید تا به شما شفافیت، مزیت تجاری و آینده ای پایدار بدهد. ما یک شرکت 160 ساله با تمرکز رو به جلو هستیم.
سرمایه گذاری در کالاها با وجوه قابل معامله در بورس
بورس همچنین دارای صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) است: صندوق های سرمایه گذاری که می توانند شامل سهام، اوراق قرضه، ارزها و کالاها باشند. آنها مشابه سهام هستند اما ریسک کمتری دارند و تمایل دارند توسط صندوق های بزرگ مورد استفاده قرار گیرند. یک ETF کالا می‌تواند چندین کالای فیزیکی، معمولاً به شکل معاملات آتی، و همچنین سهام را در خود نگه دارد.
نحوه عملکرد سوآپ کالا
با اوج گرفتن معاملات آتی در دهه 1970، معامله گران با مشتقات خود خلاقیت بیشتری پیدا کردند و مبادلات سوآپ و قراردادهای آتی را در بازارهای مختلف کالا به راه انداختند. از آنجایی که سوآپ یک مشتقه است، ارزش آن را از یک دارایی پایه دریافت می کند، اما با قرارداد آتی متفاوت است، زیرا دو طرف همیشه توافق می کنند که در تاریخ آتی وجه نقد مبادله کنند، به این معنی که هرگز تحویل فیزیکی دارایی پایه وجود ندارد. چقدر پول نقد رد و بدل می شود؟تفاوت بین قیمت بازار و قیمت ثابت (همانطور که در قرارداد ذکر شده است).
مبادله نمونه ای است از آن که ما مشتقات خارج از بورس (OTC) می نامیم زیرا در بورس معامله نمی شود. حجم کم فرابورس در مقایسه با قراردادهای مبادله شده در بورس به معنای نقدشوندگی شبکه فرابورس کمتر است.
هنگامی که بازار حمل و نقل با معاملات مشتقات ملاقات می کند
در حالی که سوآپ در دهه 1970 مورد توجه قرار گرفت، فورواردها (مشتق دیگر) تنها یک دهه بعد در بازار حمل و نقل رونق گرفت. اگر کت و شلوار آتی یک کت و شلوار خارج از رک است، فوروارد یک کت کت و شلوار سفارشی است، یعنی برای شما طراحی شده است. قرارداد حمل و نقل فوروارد (FFA) قراردادی است که توسط مالکان کشتی برای محافظت در برابر تغییرات قیمت استفاده می شود، بنابراین نرخ حمل و نقل زیربنای آن است. FFA یک OTC است که در آن مالک کشتی موقعیت لانگ و منشور کوتاه مدت می گیرد. حجم FFA در بازار بیش فعال حمل و نقل و تجارت با قیمت های بالاتر در سال 2021 به سرعت در حال رشد است.
شما آن را دارید - راهنمای کسب و کار. ما در این راهنما موارد زیادی را پوشش دادیم و ممکن است بخواهید در مورد برخی از موضوعات بدانید، بنابراین این وبلاگ ها را در زیر بررسی کنید:
شما می توانید تمام سوالات تجاری خود را در فرم تماس با ما ارسال کنید. و فراموش نکنید که این وبلاگ را در فیس بوک، توییتر و لینکدین به اشتراک بگذارید.
سوالات متداول در مورد تجارت کالا
معاملات سهام تماماً در مورد ابزارهای مالی است، اما تجارت کالاها به منظور تسهیل تامین مواد اولیه ای است که می تواند برای ابزارهای مالی استفاده شود. اغلب تصور می‌شود که مشخصات، سرمایه‌گذاران و آربیتراژورها شرکت‌کنندگان اصلی در هر دو بازار هستند، اما فعالیت مصرف‌کننده و تولیدکننده در بازار دوم غالب است.
پلتفرم‌های معاملاتی می‌تواند شامل یک بورس باشد، که یک بازار سازمان‌یافته برای ابزارهای مالی از جمله سهام، سهام، کالاها و مشتقات است. گاهی اوقات، این اصطلاح به جای "بازار" استفاده می شود. به عنوان مثال می توان به NYMEX و ICE اشاره کرد. از طرف دیگر، می‌توانید «بیرون از بورس» (OTC) معامله کنید که اصطلاحی است برای تجارت دوجانبه بین طرف‌های مقابل که توسط مبادله تسهیل نمی‌شود و انعطاف‌پذیری و ریسک بیشتری را به همراه دارد.
پیشنهادات و پیشنهادات برای یک قرارداد آتی بر قیمت آن تأثیر می گذارد. حجم spec long و short به ترتیب بر قیمت خرید و فروش تأثیر می گذارد. در همین حال، لونگ‌ها و شورت‌های تجاری – آنهایی که در اختیار تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان قرار دارند – نشان‌دهنده میزان خرید یا فروش پوشش‌دهی شده است.
خانه بازرگانی کالا شرکتی است که از طرف مشتریان به خرید و فروش اوراق سلف یا فیزیکی می پردازد. به عنوان مثال، Czarnikow یک خانه تجارت کالاهای نرم و انرژی است.
CFTC کمیسیون معاملات آتی کالا، نهاد نظارتی برای بازارهای آتی است و یک آژانس فدرال ایالات متحده است. دوشنبه‌ها یک به‌روزرسانی CFTC شامل مشخصات خالص و موقعیت‌های تجاری برای Sugar No. 5 و No. 11 در Czapp به اشتراک می‌گذاریم. همچنین می‌توانید از داشبورد داده‌های موقعیت‌یابی ما برای دانه‌های سویا، ذرت، پنبه، گندم، شکر، کاکائو برای یافتن داده‌های مورد نیاز خود استفاده کنید.
