چگونه سرمایه گذاری کنیم: مروری بر قانون شماره 1

به مقدمه قانون شماره 1 سرمایه گذاری خوش آمدید. من فیل تاون هستم و این آموزش 1 است: قانون شماره 1 استراتژی - مروری بر اصول.

این قسمت 1 از مجموعه 9 قسمتی نحوه سرمایه گذاری با استفاده از استراتژی های قانون شماره 1 است

بخش 1 [شما اینجا هستید]: قانون شماره 1 استراتژی - مروری بر اصول اولیه

قانون شماره 1 سرمایه گذاری در مورد چیست؟

قانون شماره 1 سرمایه گذاری با وارن بافت شروع شد که گفت واقعاً فقط دو قانون سرمایه گذاری وجود دارد.

قانون 1: پول را از دست ندهید.

قانون 2: قانون شماره یک را فراموش نکنید.

بنابراین قانون شماره یک در مورد سرمایه گذاری است، نه در مورد سفته بازی. سرمایه گذاری در مورد اطمینان است.

چه کسی از قانون شماره 1 اصول سرمایه گذاری استفاده می کند؟

چه کسی به هر حال از سرمایه گذاری به سبک قانون شماره 1 استفاده می کند؟خوب، تقریباً بهترین سرمایه گذاران جهان به اتفاق آرا از این استراتژی استفاده می کنند.

همه چیز در مورد تمرکز بر دو چیز کلیدی است که در مورد آنها صحبت خواهیم کرد. بن گراهام همه چیز را شروع کرد. وارن بافت مشهورترین طرفدار قانون شماره 1 سرمایه گذاری است. تام کنپ، بیل روآن، صندوق سکویا را اداره می‌کرد، البته چارلی مانگر، هنوز هم به اداره برکشایر هاتاوی کمک می‌کند. ادی لمپرت یکی از بهترین سرمایه گذاران در حال حاضر. بیل آکمن میدان پرشینگ را اداره می کند. بیل نایگرن Oakmark Select و ویتنی تیلسون T3 را اجرا می کند.

این افراد مدیران صندوق های تامینی، برخی از بهترین سرمایه گذاران در جهان هستند. قانون شماره 1 سرمایه گذاری در مورد تمرکز بر عدم از دست دادن پول است، این ایده اصلی است. از دست ندادن پول به این معنی است که ابتدا از کاری که انجام می‌دهید مطمئن باشید، و سپس ادامه دهید و سرمایه‌گذاری کنید، زیرا حدس زدن، امید، آرزو، دعا و انتظار، کاری است که اکثر مردم انجام می‌دهند.

آنها فقط چیزی می خرند و امیدوارند و منتظر می مانند. اینها استراتژی های قانون شماره 1 نیستند.

استراتژی سرمایه گذاری: همیشه مطمئن باشید

وارن بافت گفت: «مطمئن باش» و در اینجا نحوه اطمینان شما آمده است. اگر یک کسب و کار فوق العاده را با قیمتی جذاب خریداری کنید، مطمئناً درآمد خواهید داشت. اساساً مانند خرید یک اسکناس 10 دلاری به قیمت پنج دلار است. شما روی چند چیز کلیدی تمرکز می کنید تا مطمئن شوید که چه چیزی به دست می آورید.

کسب و کار شگفت انگیز چیست؟

تجارت فوق العاده چیست؟اول از همه، این یک تجارت قابل درک است. دوم، مزیت رقابتی بادوام دارد، و سوم اینکه مدیرعامل کسی است که به اعتقاد ما صادق است، نسبت به کاری که انجام می‌دهد بسیار پرشور است و مالک محور است. این بدان معناست که آنها بهترین منافع ما را در ذهن دارند.

قیمت جذاب چیست؟

قیمت جذاب چیست؟خوب ، ابتدا باید ارزش تجارت را به عنوان یک تجارت بدانید. شما نمی توانید قیمت را بفهمید تا زمانی که بدانید ارزش آن چیست و سپس آن را با تخفیف به ارزش آن خریداری می کنید.

بنابراین همه از این اصول استفاده نمی کنند؟خوب ، شگفت آور است ، وارن بافت گفت ، "این برای من خارق العاده است که ایده خرید صورتحساب دلار با قیمت 50 دلار بلافاصله با افراد طول می کشد یا اصلاً لازم نیست. این مانند یک تلقیح است. اگر فوراً شخصی را به دست نیاورد ، می فهمم که می توانید سالها با او صحبت کنید و سوابق خود را به او نشان دهید و هیچ فرقی نمی کند. آنها به نظر نمی رسد که بتوانند مفهوم را به همان سادگی درک کنند. "

ما می خواهیم برگردیم و مطمئن شویم که اکنون آن را درک می کنیم.

چهار متر: معنی ، خندق ، مدیریت ، حاشیه ایمنی

یک تجارت فوق العاده چیست؟قابل درک است ، ما آن را معنای تجارت می نامیم. این دوام است ، ما آن را خندق می نامیم. مانند آب اطراف یک قلعه ، آن را از حمله محافظت می کند. مدیرعامل صادقانه ، پرشور و صاحب محور است ، ما آن را مدیریت می نامیم. این سه متر اول است. ما اطمینان حاصل می کنیم که قبل از اینکه به جلو برویم ، هر سه متر را درک می کنیم ، سپس به قیمت نگاه می کنیم.

بن گراهام ، که به وارن بافت آموخت که چگونه این کار را انجام دهد ، گفت: "سه کلمه مهم در سرمایه گذاری حاشیه ایمنی است".

حاشیه ایمنی قیمتی است که ما با نگاه به قیمت برچسب به آن می رسیم ، که ارزش آن است و سپس 50 ٪ زیر آن را برای خرید آن به نظر می رسیم یا به دنبال زمان بازپرداخت 8 سال یا کمتر هستیم ، ما در مورد آن بحث خواهیم کرد. یک آموزش دیگر ، یا ما به دنبال 70 ٪ از ارزش کتاب ملموس یا کمتر هستیم. ما در یک آموزش دیگر نیز به آن نگاه خواهیم کرد.

4 قدم مستقیم به جلو برای ثروتمند شدن

یک تجارت فوق العاده پیدا کنید و با نگاه کردن به معنا ، خندق و مدیریت (M ، M ، M) این کار را انجام می داد.

بدانید که به عنوان یک تجارت چه ارزش دارد.

آن را با تخفیف به ارزش آن خریداری کنید و این حاشیه ایمنی (M) است.

بنابراین چهار ، معنی ، خندق ، مدیریت و حاشیه ایمنی وجود دارد و شما می خواهید این کار را تکرار کنید تا اینکه ثروتمند شویم.

نتیجه

بنابراین ، این آموزش یک مرور کلی از اصول اولیه بوده است ، بعد اول ، به معنی. تکالیف شما به خاطر سپردن 4 متر است. معنی ، خندق ، مدیریت و حاشیه ایمنی. سپس به این موضوع فکر کنید ، در زندگی خود به چه چیزی علاقه دارید؟دوست داری چه کاری انجام دهی؟چه احساسی دارید که در آن استعداد دارید؟چه چیزی را دوست دارید هزینه پول را در آن دوست دارید؟

در مورد آن فکر کنید ، این چیزی خواهد بود که ما در آموزش 2 درباره آن صحبت می کنیم: معنی- سه حلقه.