چه چیزی بیت کوین را «طلای دیجیتال» می کند؟

بیت کوین اغلب به عنوان شکل دیجیتالی طلا معرفی می شود. در اینجا نگاهی به مقایسه آن با چیزهای واقعی داریم.

31 مه 2022 • توسط محمد مشرف

سلب مسئولیت: موارد زیر فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و نباید به عنوان توصیه مالی تلقی شود.

طلا برای قرن ها بر بازارهای سرمایه گذاری تسلط داشته است. اما در دهه گذشته، محبوبیت فزاینده بیت کوین نشان داده است که چگونه یک شبکه توزیع شده مبتنی بر بلاک چین می تواند ارزش را ذاتا ذخیره کند و در عین حال تراکنش های ایمن و بدون مرز را امکان پذیر می کند.

اولین ارز دیجیتال جهان به سرعت خود را به عنوان «طلای دیجیتال» تثبیت کرد، و اگرچه در بازار نزولی امروزی در حال آزمایش است، سرمایه‌گذاران بیت کوین را به عنوان پوششی در برابر تورم، رکود و بلایای اقتصادی-اجتماعی استفاده می‌کنند.

اما دقیقاً چه چیزی باعث طلای دیجیتال بیت کوین می شود و چگونه این ارز دیجیتال پیشرو با طلای ملموس و واقعی که می درخشد و می درخشد مقایسه می شود؟

این مقاله شباهت ها و تفاوت های بین بیت کوین و طلا را با استفاده از معیارهایی مانند مقررات، مطلوبیت، نقدینگی و نوسانات بررسی می کند.

با این حال، قبل از پرداختن به جزئیات، لازم است بدانیم که هر یک از این کالاها به عنوان ابزار مالی چگونه عمل می کنند.

بیت کوین به طور خلاصه

بیت کوین که در سال 2009 معرفی شد، یک دارایی دیجیتال بومی رمزنگاری است و از نظر ارزش بازار، بزرگترین دارایی است. در کمتر از یک دهه، بیت کوین خود را به عنوان یک ذخیره عالی ارزش و یک واحد مبادله معرفی کرد.

بیت کوین توسط یک فرد یا تیمی از افراد با نام مستعار ساتوشی ناکوموتو ایجاد شد که این فناوری جدید را به عنوان یک سیستم نقدی الکترونیکی نظیر به همتا توصیف کرد. این موضوع باعث به وجود آمدن صنعت کریپتو شد: دوره جدیدی از امور مالی و سرمایه گذاری که در آن افراد می توانند در نهایت کنترل دارایی های خود را در دست بگیرند و از سلطه بانک های مرکزی رهایی یابند.

دوریان ساتوشی ناکاموتو ژاپنی-آمریکایی که برخی به دروغ ادعا کرده اند بنیانگذار بیت کوین است (منبع تصویر)

برخلاف ارزهای فیات معمولی، بیت کوین در یک دفتر کل توزیع شده به نام بلاک چین ایجاد، ذخیره و معامله می شود. در هسته خود، بلاک چین یک پایگاه داده غیرمتمرکز است که در شبکه ای از گره ها در سراسر جهان پخش شده است.

این شبکه تغییر ناپذیر است ، به این معنی که هر زمان که معامله ای در blockchain انجام شود ، این اطلاعات جدید به همراه اطلاعات موجود در بلوک قبلی برای تشکیل یک زنجیره ثابت ادغام می شود. این شبکه مجموعه ای از شرکت کنندگان به نام معدنچیان را دارد که این معاملات را تأیید می کنند. هر زمان که معامله با موفقیت توسط یک معدنکار تأیید شود ، بیت کوین ایجاد می شود و به آن معدنکار پاداش می دهد. سپس معدنکار برای فروش ، تجارت یا نگه داشتن سکه خود رایگان است.

هیچ شخص ، شرکت ، سازمان یا کشور مجرد نمی تواند شبکه بیت کوین را کنترل کند و هر کسی نمی تواند بخشی از آن شود. این بدان معنی است که بیت کوین ، به عنوان محصول این شبکه ، توسط بانک های مرکزی یا سایر مقامات دولتی نیز قابل کنترل نیست.

بیت کوین حداکثر عرضه 21 میلیون سکه را دارد که از این تعداد 19 میلیون در حال گردش است. تولید سکه های جدید نیز تقریباً در هر چهار سال یکبار به پایان می رسد که کل تولید در سال 2140 به پایان می رسد.

نصف بیت کوین های جدید تقریباً هر چهار سال یکبار اتفاق می افتد (منبع تصویر)

ارزش ذاتی بیت کوین از این رو تابعی از این کمبود است ، به همراه موارد دیگر مانند ابزار و پذیرش.

ارزش بیت کوین متناسب با تقاضا افزایش می یابد. از زمان نوشتن ، قیمت آن در31000 دلار، کمتر از نیمی از تمام وقت خود 68،789 دلار.

به طور خلاصه

با سابقه ای غنی که به طلوع تمدن باز می گردد ، طلا یکی از متلاطم ترین فلزات گرانبها است و در سراسر جهان برای اهداف متنوعی مورد استفاده قرار می گیرد.

در اقتصاد مدرن ، طلا مدت هاست که به عنوان یکی از قابل اطمینان ترین وسایل نقلیه سرمایه گذاری تأسیس شده است. سرمایه گذاران طلا را به عنوان یک پرچین نمونه کارها و برای تنوع ریسک خریداری می کنند ، زیرا کل طلا عملکرد بازار بسیار قابل توجهی را در مقایسه با سایر دارایی ها حفظ کرده است. این امر آن را به یکی از سرمایه گذاری های مورد پسند در تمام دوران تبدیل می کند.

فلورنتین فلورین به مدت چهار قرن وزن و خلوص خود را در طلا حفظ کرد (منبع تصویر)

در پی این همه گیر ، بسیاری از سرمایه گذاران برای محافظت از اوراق بهادار خود در برابر شرایط سقوط بازار به طلا روی آوردند. در نتیجه ، قیمت طلا در اواسط سال 2020 به بیش از 2000 دلار رسید.

آئین نامه

تفاوت اصلی بین بیت کوین و طلا در زیرساخت های نظارتی اطراف آنها نهفته است. طلا ابزاری پذیرفته شده و به خوبی تنظیم شده برای سرمایه گذاری ، ذخیره و تبادل ارزش در سراسر جهان است. کارگزاران و فروشندگان دارای مجوز دولت برای خرید و فروش طلا وجود دارند. این امر به طور قابل توجهی شانس کلاهبرداری یا کلاهبرداری را کاهش می دهد و ایجاد طلا جعلی غیر قابل کشف تقریباً غیرممکن است.

با این حال ، بیت کوین به دلیل ماهیت غیر متمرکز ذاتی در اکثر کشورها در اکثر کشورها شناخته و تنظیم نمی شود. داشتن ، خرید ، فروش ، معدن و تجارت بیت کوین در اکثر کشورها قانونی است و سرمایه گذاران معمولاً با اصطکاک نظارتی کمی روبرو هستند.

با افزایش محبوبیت ارزهای رمزنگاری شده هر روز ، کشورها به آرامی اقداماتی را برای تشخیص و تنظیم آنها انجام می دهند. به عنوان مثال در سال 2021 ،السالوادور مناقصه قانونی بیت کوین را ایجاد کردوادو در اوایل سال جاری ، هند آن را به یک دارایی مشمول مالیات تبدیل کرد.

سودمندی

منطقه دیگری که بیت کوین و طلا در آن متفاوت هستند ، ابزار است-این دارایی ها در دنیای واقعی موارد استفاده بسیار متفاوتی دارند.

از نظر تاریخی ، از طلا به عنوان ارز و به عنوان مواد اولیه برای تولید جواهرات استفاده شده است. همچنین در آن استفاده کرده استوسایل لوکس ، الکترونیک و دندانپزشکی.

یکی از مهمترین کاربردهای صنعتی طلا ، تولید الکترونیک (منبع تصویر) است

از طرف دیگر بیت کوین در دنیای واقعی استفاده کمی دارد اما کاربردهای بیشتری در امور مالی دارد. مانند طلا ، از آن برای اهداف سرمایه گذاری استفاده می شود ، اما برخلاف طلا از آن به عنوان یک ارز دیجیتالی نیز استفاده می شود تا در سراسر جهان پرداخت های آسان را انجام دهد.

بیت کوین همچنین دارای برنامه هایی در امور مالی غیر متمرکز (DEFI) است ، یک سیستم مالی جایگزین که صرفاً بر روی دارایی های دیجیتال ساخته شده است. در Defi ، بیت کوین می تواند برای وام های غیرمتمرکز ، وام گرفتن ، استیک و تولید کشاورزی استفاده شود.

تازگی

نقدینگی دارایی اندازه گیری است که چگونه می توان آن را به راحتی برای ارز فیات رد و بدل کرد. از این نظر ، هر دو بیت کوین و طلا هر دو بسیار مایع هستند.

سرمایه گذاران می توانند به راحتی بیت کوین خود را به سیستم عامل هایی مانند FIAT تبدیل کنندماه، اما برخی از مبادلات محدودیت های بالایی دارند ، بنابراین کاربران ممکن است نقدینگی همه بیت کوین خود را به طور همزمان دشوار کنند.

از طرف دیگر ، طلا بدون محدودیت قابل نقدینگی است. این دارایی است که کاربران می توانند یکپارچه از داخل و خارج از آن حرکت کنند. این واقعیت که طلای فیزیکی در سراسر جهان فروخته می شود و می تواند به عنوان وثیقه برای به دست آوردن وام استفاده شود ، از نظر نقدینگی نیز بهتر می شود.

نوسان

هر دو طلا و بیت کوین دارایی های بی ثبات هستند. با این حال ، بیت کوین می تواند نوسانات قیمت بسیار بیشتری نسبت به طلا در یک روز داشته باشد. فقط طی یک ماه گذشته ، قیمت بیت کوین از بالای آن سقوط کرد43،236 دلار به پایین 30. 574 دلار.این نتیجه روند بازار و تأثیر رسانه ای بود که در آن اخبار باعث می شود کاربران از خرید یا فروش وحشت استفاده کنند و باعث ایجاد امواج نوسانات می شوند.

قیمت و نوسانات بیت کوین (منبع تصویر)

از طرف دیگر ، قیمتطلا به سختی جابجا شداز 1930 دلار/اونس در ابتدای ماه آوریل تا 1911 دلار/اونس در ابتدای ماه مه - تغییر کمتر از یک درصد. داده های تاریخی به وضوح نشان می دهد که بیت کوین نسبت به طلا میزان نوسانات بالاتری دارد.

نادر

نادر در هنگام انتخاب یک ابزار مالی بر روی دیگری ، عامل اصلی است ، زیرا دارایی های کمیاب معمولاً برای سرمایه گذار با ارزش تر هستند.

همانطور که قبلاً ذکر شد ، کل عرضه بیت کوین محدود به 21 میلیون است که 90 ٪ از آنها در حال گردش است. اما ، در مورد طلا ، دامنه تولید محدود نیست.داده های شورای جهانی طلانشان می دهد که شرکت های معدن تاکنون نزدیک به 190،000 تن طلای تاکنون استخراج کرده اند ، در حالی که 3،300 اضافی هر سال تولید می شود. بنابراین هر بار که تقاضا برای طلا افزایش می یابد ، بازار با تولید بیشتر آن را متعادل می کند.

یک معدن طلای مدرن (منبع تصویر)

استخراج طلا در نهایت می تواند از نظر اقتصادی ناپایدار شود. با این حال ، تا زمانی که تقاضا برای طلا وجود داشته باشد ، در عمل ، عرضه نامحدود خواهد داشت تا اینکه میزان استخراج از نرخ پر کردن مجدد فراتر رود.

با این حال ، برای بیت کوین ، اینگونه نیست. عرضه آن کاملاً محدود است و تحت هیچ شرایطی قابل تورم نیست. علاوه بر این ، تعداد بیت کوین های تولید شده استتقریباً چهار سال نصف شده استوادبنابراین به این معنا ، بیت کوین نادر این دو دارایی است.

پرچین

کمبود طلا مدتهاست که موقعیت خود را به عنوان بهترین پرچین در برابر تورم حفظ کرده است. با ظهور بیت کوین به عنوان کمرنگ تر این دو دارایی ، می توان استدلال کرد که بیت کوین یک پرچین بهتر در برابر تورم است. این یکی از دلایلی است که بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال در نظر گرفته می شود.

اقتصادهای جهانی با خرید اوراق قرضه دولتی برای کاهش نرخ بهره ، ذخایر ارز خود را افزایش می دهند. این سهوا منجر به افزایش تورم می شود. در مارس 2022 ، تورم در ایالات متحده به حدود8. 4 ٪ - بالاترین از سال 1982واداین نشان می دهد که یک دلار امروز 8. 5 ٪ قدرت خرید کمتر از سال گذشته دارد.

سرمایه گذاری های پرچین در برابر کاهش قدرت در خرید با استفاده از تورم از چنین کاهش قدرت محافظت می کند. به عنوان مثال ، طلا با افزایش ارزش با کاهش دلار از تورم بهتر است. بیت کوین با کمبود آهنی خود ، آماده است تا حتی از طلا نیز بهتر شود.

در واقع ، قیمت بیت کوین حیرت انگیز افزایش یافته است9،000،000 ٪بین سالهای 2010 و 2020. درهمان دهه، ارزش طلا فقط 26 ٪ افزایش یافته است. بنابراین با وجود نوسانات مکرر بازار بیت کوین ، ارزش و قیمت آن شاهد افزایش مداوم در طول سالها بوده است و به عنوان یک پرچین مناسب در برابر تورم عمل می کند.

کدام یک سرمایه گذاری بهتر است؟

هر دو بیت کوین و طلا با سهم منصفانه خود از مزایا و خطرات همراه هستند. بیت کوین به دلیل عدم وجود زیرساخت های نظارتی و نوسانات بالاتر یک دارایی خطرناک است ، اما مطمئناً این بدان معنی است که می تواند بازده بالاتری را برای سرمایه گذاری به ارمغان آورد.

تصمیم برای سرمایه گذاری در هر یک از این دارایی ها به اهداف سرمایه گذار و اشتهای ریسک می رسد. برای کسانی که تحمل ریسک کمی بالاتر دارند ، بیت کوین علاوه بر این ، افزودنی خوبی برای سبد سهام خود می کند.

با این حال ، برای سرمایه گذاران ریسک پذیر ، طلا گزینه بهتری است. با نوسانات و خطر کمتری ، طلا برای افرادی که به دنبال قدردانی از ارزش پایدار هستند مناسب تر است.

نحوه خرید بیت کوین و طلا

خرید طلای فیزیکی از طریق نمایندگی های آنلاین معتبر مانند بسیار آسان استابرمکسیاشمشیر.

هنگام خرید بیت کوین ، مهم است که از آن جلوگیری کنیدکلاهبرداری و کلاهبرداریو فقط به سیستم عامل های برتر مانند Moonpay اعتماد کنید.

تو می توانیخرید BTCبه طور مستقیم در MoonPay یا از طریق یکی از بسیاری از کیف پول های شریک ما با استفاده از کارت اعتباری یا انتقال بانکی.