یک بازار ساز خودکار است (مهمات) در رمزنگاری?

وقتی صحبت از تجارت رمزنگاری می شود اصطلاحات جدید زیادی برای یادگیری وجود دارد.

خوانندگانی مانند شما به حمایت از مو کمک می کنند. هنگامی که شما را به خرید با استفاده از لینک در سایت ما, ما ممکن است یک کمیسیون های وابسته کسب. ادامه مطلب.

ممکن است مدتی طول بکشد تا بفهمیم همه چیز در صنعت رمزنگاری چگونه کار می کند. این قطعا می تواند برای تجارت رمزنگاری مورد استفاده قرار گیرد زیرا تعدادی از ابزارهای مختلف ضروری و ویژگی های اضافی در این فرایند استفاده می شود. یکی از این ابزار, یک بازار ساز خودکار (مهمات), در حال حاضر روزانه توسط معامله گران مورد استفاده برای انجام معاملات.

اما چه ساز بازار خودکار است, و می تواند برای شما مفید باشد?

یک بازار ساز خودکار است (ادم)?

یکی از خواسته های کلیدی بسیاری از دارندگان ارزهای رمزنگاری شده تجارت بدون اعتماد است. متاسفانه اشخاص ثالث و مراجع مرکزی می توانند در امور مالی مشکل ساز و وقت گیر باشند بنابراین خدمات مالی غیرمتمرکز برای رفع این مشکلات طراحی شده است. اینجاست که سازندگان خودکار بازار مفید هستند.

سازنده بازار خودکار یک ابزار یا پروتکل دیجیتالی است که برای تسهیل معاملات رمزنگاری بدون اعتماد به عنوان مثال بدون شخص ثالث استفاده می شود. اگرچه توسط همه صرافی های رمزنگاری شده استفاده نمی شوند اما توسط همه صرافی های رمزنگاری شده غیرمتمرکز استفاده می شوند. با این حال امروزه بسیاری از صرافی های بزرگ رمزنگاری مانند کوین بیس و کراکن از یک مدل غیرمتمرکز استفاده نمی کنند که می تواند برای برخی از افراد غیر متمرکز باشد زیرا کل ایده رمزنگاری ارز عمدتا مبتنی بر تمرکززدایی است.

بنابراین, اگر می خواهید از یک صرافی کاملا غیرمتمرکز استفاده کنید, با یک سازنده بازار خودکار تماس خواهید گرفت.

اولین مبادله غیرمتمرکز برای راه اندازی یک سازنده موفق بازار خودکار یونیسواپ بود که در بلاک چین اتریوم وجود دارد. سازندگان خودکار بازار از زمان راه اندازی در سال 2018 در قلمرو دفی بسیار رایج شده اند.

شما یک سازنده خودکار بازار را در هیچ کجای صنعت دفی پیدا نخواهید کرد. اینها اساسا جایگزینی برای کتابهای معمولی هستند که توسط مبادلات منظم استفاده می شوند. به جای اینکه یک کاربر قیمت خرید یک دارایی از یک کاربر دیگر را پیشنهاد دهد, مهمات وارد می شوند و دارایی ها را تا حد امکان دقیق قیمت گذاری می کنند. بنابراین, چگونه این کار?

چگونه یک بازار ساز خودکار کار می کند?

سازندگان خودکار بازار بر فرمول های ریاضی تکیه می کنند تا دارایی ها را به طور خودکار بدون دخالت انسان قیمت گذاری کنند. استخرهای نقدینگی نقش کلیدی دیگری در این روند دارند.

در صرافی رمزنگاری, یک استخر نقدینگی واحد شامل انبوهی از دارایی های قفل شده در یک قرارداد هوشمند است. هدف اصلی این نشانه های قفل شده است که نقدینگی, از این رو نام. استخرهای نقدینگی برای ایجاد بازار به تامین کنندگان نقدینگی (یعنی تامین کنندگان دارایی) نیاز دارند.

این استخرهای نقدینگی را می توان برای اهداف مختلفی مانند کشاورزی با عملکرد و وام گرفتن یا وام دادن استفاده کرد.

در استخرهای نقدینگی دو دارایی مختلف با هم جمع می شوند تا یک جفت معاملاتی را تشکیل دهند. برای مثال اگر دو اسم دارایی را در کنار هم دیدهاید که با یک اسلش رو به جلو (مثل دلار/بی ان بی, اتریوم/دای) در یک صرافی غیرمتمرکز از هم جدا شدهاند, سپس به یک جفت معاملاتی نگاه میکنید. این جفت مثالها 20 دلار در بلاک چین اتریوم هستند (مانند اکثر مبادلات غیرمتمرکز).

نسبت مقدار یک دارایی به دارایی دیگر در یک جفت معاملاتی لازم نیست برابر باشد. به عنوان مثال یک استخر می تواند 80 درصد اتریوم و 20 درصد توکن های تتر داشته باشد که نسبت کلی 4:1 را نشان می دهد. اما استخرها نیز می توانند نسبت های مساوی داشته باشند.

هرکسی می تواند با واریز نسبت از پیش تعیین شده دو دارایی در یک جفت معاملاتی به استخر به یک بازارساز تبدیل شود. معامله گران می توانند دارایی در برابر استخر نقدینگی به جای به طور مستقیم با یکدیگر تجارت.

مبادلات غیرمتمرکز مختلف می توانند از فرمول های مختلف مهمات استفاده کنند. مهمات یونیسواپ از فرمول نسبتا ساده ای استفاده می کند اما با این وجود بسیار موفق بوده است. این فرمول در ابتدایی ترین شکل خود را "ایکس * بله = ک"نشان می دهد. در این فرمول" ایکس "مقدار اولین دارایی در یک استخر نقدینگی و یک جفت معاملاتی است و" بله " مقدار دارایی دیگر در همان استخر و جفت است.

با این فرمول خاص, هر استخر داده با استفاده از مهمات باید همان نقدینگی کل بر اساس ثابت حفظ, به این معنی که "ک" در این معادله یک ثابت است. برخی دیگر از فرمول های پیچیده تری استفاده می کنند اما امروز وارد این فرمول ها نمی شویم.

جوانب مثبت سازندگان خودکار بازار

همانطور که قبلا مورد بحث, مهمات می توانید برش از مرد متوسط و تجارت در دگزامتازون به طور کامل بی اعتماد, یک عنصر ارزشمند برای بسیاری از دارندگان رمزنگاری.

مهمات همچنین انگیزه ای برای تامین نقدینگی در استخرها در اختیار کاربران قرار می دهد. اگر فردی یک استخر معین با نقدینگی فراهم کند می تواند از طریق کارمزد تراکنش سایر کاربران درامد منفعل کسب کند. این فریب مالی به همین دلیل است که تامین کنندگان نقدینگی در دگزامتازون بسیار زیاد هستند.

به همین دلیل مهمات وظیفه دارند نقدینگی را به مبادله ای برسانند که واقعا نان و کره است. بنابراین, در دگزامتازون, مهمات بسیار مهم است.

علاوه بر این تامین کنندگان نقدینگی می توانند از طریق تولید و استخرهای نقدینگی از کشاورزی بهره مند شوند. کشاورزی عملکرد شامل شخصی است که از رمزنگاری خود برای دریافت دارایی های استخر نقدینگی در ازای تامین نقدینگی استفاده می کند. تامین کنندگان همچنین می توانند دارایی های خود را بین استخرها جابجا کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. این بازده ها معمولا به صورت درصد بازده سالانه است.

معایب سازندگان خودکار بازار

اگرچه مهمات بسیار مفید هستند اما می توانند جای خود را به جنبه های منفی خاصی از جمله لغزش بدهند که زمانی اتفاق می افتد که بین قیمت پیش بینی شده یک سفارش و قیمت سفارشی که در نهایت اجرا می شود تفاوت وجود داشته باشد. این امر با افزایش میزان نقدینگی در یک استخر معین کاهش می یابد.

علاوه بر این, مهمات و استخر نقدینگی نیز با از دست دادن ناپایدار همراه. این شامل از دست دادن وجوه از طریق نوسانات در یک جفت معاملاتی است. این نوسانات به قیمت یک یا هر دو دارایی در این جفت ارز اشاره دارد. اگر ارزش دارایی هنگام برداشت کمتر از زمان واریز باشد دارنده از ضرر ناپایدار رنج می برد.

از دست دادن ناپایدار یک مشکل رایج در سراسر دگزامتازون است, به عنوان ارز رمزنگاری فرار و غیر قابل پیش بینی از طبیعت هستند. با این حال, در برخی موارد, یک دارایی را از شیب قیمت خود را بهبود می یابند, همین دلیل است که این نوع از دست دادن ارزش به عنوان "ناپایدار شناخته شده."

سازندگان خودکار بازار به کار خود ادامه می دهند

اگرچه سازندگان خودکار بازار می توانند در دگزامتازون بسیار مفید باشند اما قطعا خطرات خاصی را برای معامله گران و سرمایه گذاران ایجاد می کنند. به همین دلیل است که همیشه مهم است که قبل از قرار دادن هر یک از وجوه خود از هر سرویس دفی که می خواهید استفاده کنید استفاده کنید. به این ترتیب می توانید تا حد امکان برای افت قیمت یا سقوط غیرمنتظره تهیه کنید.