در طول 3 دهه گذشته، ETF ها هم در بین سرمایه گذاران نهادی و هم در بین سرمایه گذاران خرد محبوبیت پیدا کرده اند. مزایای سرمایه‌گذاری ETF به دلیل سادگی و هزینه‌های مدیریتی پایین‌تر در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک محقق شده است.
مفهوم ETF یا صندوق های قابل معامله در بورس در دهه هشتاد به عنوان جایگزینی برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری متقابل مطرح شد. هم سرمایه گذاران فردی و هم سرمایه گذاران نهادی از نگهداری گروه های خاصی از سهام که با هزینه های مدیریتی کمتر و همچنین دیده شدن بیشتر در قیمت های روزانه همراه بودند، سود می بردند. از طرف دیگر، کارمزدهای مدیریتی پایین تر صندوق ها منجر به تحمل بار سرمایه گذار برای انتخاب گزینه سرمایه گذاری مناسب شد. مزایای صندوق های قابل معامله در بورس به شرح زیر است:
آنها دامنه وسیع تری برای تنوع دارند
مهمترین مزیت ETF این است که به سرمایه گذار در معرض دید گسترده تری از گروه های سهام، سبک ها یا بخش های بازار قرار می دهد. در مقایسه با یک سهام واحد، ETFها می‌توانند بخش وسیع‌تری از سهام را پیگیری کنند و/یا حتی بازده یا بازده کشورهای متعدد را تقلید کنند. به عنوان مثال، می توان یک ETF را از BRIC مطالعه کرد، یعنی ترکیبی از برزیل، روسیه، هند و چین. ETF با کارمزدهای کمتری همراه است و کیفیت هر سرمایه گذاری سهامی را که می توان به راحتی معامله کرد را در نظر می گیرد.
هزینه های کمتر
ETF ها عموماً به صورت منفعلانه مدیریت می شوند و نسبت هزینه های آنها در مقایسه با سایر وجوه مختلف مدیریت شده بسیار پایین است. اغلب مشاهده می شود که نسبت هزینه یک صندوق مشترک به دلیل هزینه های اضافی مانند هزینه های مدیریت، هزینه های حسابداری سهامداران در سطوح صندوق، هزینه های سربار مانند هزینه های بازاریابی، حقوق و دستمزد مدیران صندوق و همچنین هزینه های بار مربوط به توزیع وحراجی.
انعطاف پذیری تجارت
یک مزیت قابل توجه ETF ها این است که مانند هر سهام دیگر به راحتی قابل معامله است ، حتی اگر به دارنده تمام مزایای متنوع سازی را در اختیار دارنده قرار دهد. شما می توانید ETF ها را در حاشیه خریداری کرده و کوتاه بفروشید. قیمت آنها به روز می شود و هنگامی که حرکت می کنند به شما امکان فروش یا خرید در لحظه مناسب می دهند. این یک مزیت قابل توجه نسبت به وجوه متقابل است که به پایان رسیده و قیمت آن در پایان روز در NAV یا ارزش دارایی خالص موجود است. ETF ها مدیریت ریسک را از طریق معاملات و گزینه های آینده ، مشابه سهام ، اجازه می دهند. از آنجا که آنها مانند سهام تجارت می کنند ، ETF به شما امکان می دهد تا از طریق نماد تیک ، تغییرات روزانه بخش کالاها را کنترل کنید. بسیاری از وب سایت های خاص سهام در مقایسه با وب سایت های کالا مجهز به رابط های بهتر هستند تا نمودارها را با برنامه های کاربردی برای دستگاه های تلفن همراه دستکاری کنند.
این انعطاف پذیری معاملات باعث می شود تجارت سهام ETF و مدیریت نمونه کارها یک ضربه محکم و ناگهانی باشد. به راحتی می توانید پول خود را در میان دارایی های خاص مانند اوراق قرضه ، سهام یا حتی کالاها جابجا کنید. تنها چیزی که طول می کشد یک ساعت بیشترین زمان برای سرمایه گذاران است تا بتوانند تخصیص خود را به سرمایه گذاری مورد نظر خود با گزینه تغییر تخصیص خود در ساعت بعد بدست آورند. این دقیقاً برای صندوق های متقابل باز که چند روز طول می کشد قابل اجرا نیست و NAV تا پایان روز ناشناخته است. شما دقیقاً مبلغ دریافتنی را هنگام فروش سهام خود از صندوق باز یا برای آن موضوع نمی دانید ، چقدر می توانید در صندوق باز دیگر سرمایه گذاری کنید.
انعطاف پذیری معاملاتی که همراه با ETFS است ، به سرمایه گذاران خود سود دیگری می دهد که تصمیمات به موقع در مورد سرمایه گذاری های خود را بگیرند و سفارشات خود را به روش های مختلفی قرار دهند. هنگامی که در ETF ها سرمایه گذاری می کنید ، تمام ترکیبات تجاری مشخصه سرمایه گذاری در سهام سهام را دارید و این شامل سفارشات محدود و متوقف شده است. شما حتی می توانید ETF ها را پس از گرفتن وام از کارگزار خود در حاشیه خریداری کنید. شما حتی می توانید با وام گرفتن اوراق بهادار از کارگزار خود و فروش این اوراق بهادار به طور همزمان ، فروش کوتاه را داشته باشید. این کار معمولاً با یک هدف انجام می شود تا وقتی قیمت آنها بعداً کاهش می یابد ، آنها را خریداری کنید.
سرمایه گذاری مجدد فوری سود سهام
سود سهام توسط شرکت های متعلق به ETF که باز است ، بلافاصله سرمایه گذاری مجدد می شوند ، در حالی که زمان ممکن است برای صندوق های متقابل شاخص متفاوت باشد. با این حال ، باید در نظر داشته باشید که سود سهام حاصل از ETF هایی که مبتنی بر اعتماد به نفس واحد هستند ، به طور خودکار سرمایه گذاری نمی شوند. این چیزی را که به عنوان درگ سود سهام شناخته می شود ، ایجاد می کند.
قرار گرفتن در معرض محدود مالیات بر سود سرمایه
ETF ها نسبت به وجوه متقابل از نظر مالیاتی بیشتر هستند. این امر به این دلیل است که بخش عمده مالیات بر سود سرمایه به فروش قابل پرداخت است و فقط به سرمایه گذار بستگی دارد. ETF ممکن است سهام را در تلاش برای کپی کردن سبد سهام مورد نظر برای پیگیری خریداری یا بفروشد. هرگونه سود سرمایه ناشی از نقل و انتقالات در نوع در ETF ، هزینه های مالیاتی را به وجود نمی آورد ، و این باعث می شود آن را از بودجه متقابل مطلوب تر کند. در صورت فروش اوراق بهادار با سود ، دومی باید تمام سودهای سرمایه را در بین سهامداران خود توزیع کند. توزیع چنین سود سرمایه ای براساس نسبت است که دارنده در آن سرمایه گذاری می کند و در عین حال به عنوان سود سرمایه نیز مشمول مالیات می شود. اگر دارندگان صندوق های متقابل دیگر واحدهای خود را قبل از تاریخ ضبط بفروشند ، دارندگان باقی مانده در صندوق مذکور ، بار سود سرمایه را بر عهده می گیرند و در نهایت پرداخت مالیات می شوند حتی اگر ارزش کلی صندوق کاهش یابد.
تخفیف های پایین تر یا قیمت های حق بیمه
تجارت در ETF در ساعات معاملات روزانه با قیمت هایی انجام می شود که کم و بیش به قیمت اوراق بهادار اساسی نزدیک است. بنابراین ، اگر قیمت ها به طور قابل توجهی پایین تر یا بالاتر از مقادیر دارایی خالص باشند ، داوری قیمت ها را به مسیر خود باز می گرداند. این با صندوق های شاخص نزدیک متفاوت است زیرا تجارت ETF در تقاضا و عرضه به سازندگان بازار این فرصت را می دهد که براساس اختلاف قیمت سود کسب کنند.
