با یک روند پایدار و تغییر سریع قیمت دارایی ، نشانه های اهرمی سود بیشتری نسبت به موقعیت های مربوط به قراردادهای آتی به همراه دارند.

قیمت نشانه های اهرمی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

قیمت دارایی + (تغییر قیمت دارایی × ضریب)

این بدان معنی است که وقتی قیمت دارایی 1 ٪ تغییر می کند ، مقدار نشانه ها 1 × x ٪ تغییر می کند. به عنوان مثال ، ضریب توکن ETHBEAR = -3. اگر ETH 10 دلار کاهش یابد ، ارزش نشانه Ethbear 30 دلار افزایش می یابد.

صادرکننده می تواند نشانه را به هر دارایی رمزنگاری پیوند دهد. در حال حاضر ، آمون فقط برای BTC و ETH نشانه هایی صادر کرده است ، و مبادله مشتق Crypto FTX برای 43 سکه نشانه هایی صادر کرده است.

چگونه نشانه های اهرمی کار می کنند؟

نشانه های اهرمی با صدور مبادلات صادر می شود و معامله گران آنها را در بازار نقطه یا مستقیماً از مبادلات خریداری می کنند.

صرافی ها از بودجه جمع آوری شده از فروش توکن تا موقعیت های باز در آینده های دائمی استفاده می کنند. اگر این مواضع سود داشته باشد ، ارزش نشانه های اهرمی افزایش می یابد.

ارزش توکن در هنگام تجارت نوسان دارد ، اما امنیت آنها ثابت است. برای حفظ ارزش اهرم ، روزانه مبادله می کند. دو نتیجه ممکن وجود دارد: سود یا ضرر.

اینگونه است که مبادلات از اهرم ثابت پشتیبانی می کنند

صادرکنندگان یک کمیسیون 0. 1 ٪ را برای مسئله نشانه ها و 0. 03 ٪ در روز برای تعادل مجدد متهم می کنند.

انواع مختلف نشانه های اهرمی چیست؟

بر اساس فرمول قیمت گذاری چهار نوع نشانه وجود دارد:

• گاو نر: X × تغییر قیمت ، برای کسب درآمد در رشد لازم است.
• خرس: -x × تغییر قیمت ، برای کسب درآمد در پاییز لازم است.
• پرچین: -x × تغییر قیمت ، در x = -1 ، برای محافظت از موقعیت ها لازم است.
• نصف: 1/x × تغییر قیمت ، برای سرمایه گذاری با ریسک کمتر مورد نیاز است.

ضریب X عددی است که پویایی تغییرات قیمت در یک نشانه با اهرم را تعیین می کند. به دلیل ضریب ، نشانه های گاو نر سریعتر از قیمت دارایی رشد می کنند ، در حالی که نشانه های پرچین در طول رشد قیمت دارایی سقوط می کنند.

مقدار ضریب توسط مبادله صدور هنگام ایجاد نشانه تعیین می شود. ضریب گاو و خرس معمولاً 2 یا 3 ، ضریب نیمی از 2 است و ضریب پرچین همیشه 1 است.

چه کسی نشانه های اهرمی را صادر می کند؟

مبادله مشتق Cryptocurrency FTX اولین نشانه های اهرمی را در آگوست 2019 صادر کرد. این ابزار در بین بازرگانان محبوبیت پیدا کرده است ، با حجم نشانه های معاملاتی که به ETH بیش از 1 میلیون دلار در روز مرتبط است. سایر مبادلات رمزنگاری تا پایان سال نشانه های FTX را روی سکوهای خود قرار داده بودند.

در حال حاضر ، نشانه های اهرمی توسط: FTX Crypto Exchange ، شرکت Amun Fintech و Pionex Crypto Exchange صادر می شود.

در اینجا لیستی از محبوب ترین نشانه های اهرمی آورده شده است:

نشانه های کم خطر فقط در FTX در دسترس هستند.

مبادله FTX بیشترین نقدینگی را برای نشانه های اهرمی دارد. به عنوان مثال ، در آگوست سال 2020 ، حجم نشانه های معاملات مرتبط با BTC و ETH در FTX 234 میلیون دلار بود. به خاطر مقایسه ، این مبلغ برای Pionex 122 میلیون دلار است و در Gate. io برای آمون توکن 180 میلیون دلار است.

تفاوت بین نشانه های اهرمی و آینده چیست؟

پویایی قیمت نشانه های اهرمی بهتر از آینده است.

قیمت توکن بیش از قیمت آتی در یک محیط روند نوسان دارد. در نتیجه ، دارنده توکن بیشتر از دارنده آینده درآمد کسب می کند. ما قیمت های آینده ETHUSD و نشانه Ethbull را مقایسه کردیم تا ببینیم چگونه پویایی تغییر کرده است. نمودار تفاوت پویا را نشان می دهد.

در شرایط این روند ، Ethbull (Red) 400 ٪ سود و ETHUSD را با 3 برابر اهرم (آبی) - 270 ٪ به ارمغان آورد.

در یک روند پایدار ، نشانه ها سود بیشتری نسبت به یک موقعیت منظم با اهرم دارند

بگذارید با یک مثال نشان دهیم. در تاریخ 21 ژوئیه ، معامله گر با یک اهرم 3 برابر با قرارداد USD یورو یک موقعیت طولانی 1000 دلاری باز کرد. به طور همزمان ، او 1000 دلار در نشانه های Ethbull در مبادله FTX قرار داد.

به مدت یک هفته ، معامله گر موقعیت هایی را در اختیار داشت. ETHUSD در این مدت 25 ٪ افزایش یافته است.

نمودار روزانه EthusD Futures در TradingView. در زیر نمودار تغییرات قیمت در روز در درصد است.

در تاریخ 28 ژوئیه ، معامله گر مواضع را بست. سود آتی 75. 7 ٪ و سود در نشانه ها 101 ٪ بود.

موقعیت توکن 58 ٪ بیشتر از موقعیت آینده به دست آورد.

به دلیل تعادل مجدد ، صرافی ها موقعیت را در مورد نشانه ها نقدینگی نمی کنند

در اینجا یک مثال دیگر است. معامله گر موقعیت طولانی 1000 دلاری را در قرارداد ETHUSD با اهرم 3 برابر باز کرد. سپس او همان مبلغ را برای اتبول پرداخت کرد.

به مدت یک هفته ، معامله گر موقعیت هایی را در اختیار داشت. در آن زمان ، قیمت ETH در روز 5 ٪ کاهش می یافت.

هنگامی که قیمت ETHUSD از نقطه ورود 33 ٪ کاهش یافت ، این مبادله موقعیت آتی را نقدینگی کرد. موقعیت روی نشانه 68 ٪ از دست داد اما به انحلال نرفت.

هنگامی که قیمت دارایی 35 ٪ کاهش یافت ، موقعیت آتی تحت انحلال قرار گرفت و موقعیت توکن 68 ٪ از دست داد.

مبادلات هنگام باز شدن مجدد موقعیت در هنگام تعادل ، قیمت انحلال را از قیمت دارایی دور می کند. نشانه ای با اهرم 3 برابر تنها در صورتی که قیمت 33 ٪ در روز حرکت کند ، نقدینگی می شود.

به عنوان مثال ، ETH 300 دلار هزینه دارد. یک معامله گر برای خرید نشانه های Ethbull از اهرم 3 برابر استفاده می کند. نقطه انحلال برای موقعیت نشانه 200 دلار است. ETHUSD در روز اول با 267 دلار بسته شد و یک سوم مسافت را تا نقطه انحلال طی کرد. این مبادله موقعیت 267 دلار را باز می کند و نقطه انحلال را در هنگام تعادل مجدد به 178 دلار منتقل می کند.

هنگامی که قیمت 10 ٪ در روز تغییر می کند ، مبادلات صادر کننده یک تعادل اجباری را آغاز می کند:

• مبادله FTX هنگامی که قیمت دارایی زیرین 11. 5 ٪ تغییر می کند ، نشانه های گاو نر را تغییر می دهد و وقتی قیمت 6. 7 ٪ تغییر می کند ، نشانه های تحمل می کنند.
• هنگامی که اهرم واقعی از 3x 33-66 ٪ متفاوت باشد ، مبادله Pionex توکین می کند. این مقدار به نوع نشانه ها و جهت تغییر قیمت بستگی دارد.

به طور متوسط ، مبادلات ضرر را برطرف می کنند و هنگامی که قیمت 11 ٪ حرکت می کند ، نقطه انحلال را به عقب برگرداند

چگونه می توان نشانه های اهرمی را تجارت کرد؟

در مبادله نقطهنشانه های اهرمی را می توان مانند هر رمزنگاری دیگر خریداری و فروخت.

با کمک سپردهکاربر مبادله را واریز می کند و مسئله نشانه ها را درخواست می کند. مبادله نشانه های جدیدی ایجاد می کند و آنها را به کاربر می دهد.

تبدیل به یک کیف پول. در کیف پول FTX Exchange می توانید هر دارایی را برای نشانه های اهرمی مبادله کنید.

چه زمانی می توانم نشانه های اهرمی را تجارت کنم؟

با یک روند طولانی مدت: در حین تعادل ، مبادله سود روزانه سود می کند. در این حالت ، سود حاصل از نشانه ها بیشتر از سود آینده است.

با معاملات محافظه کارانه: مبادله موقعیت نشانه را در دوره های نوسانات بالا در دارایی اساسی به دلیل تعادل اجباری ، نقدینگی نمی کند. هنگام تجارت معاملات آتی ، خطر از دست دادن موقعیت خود را دارید. هنگام تجارت نشانه ها ، شما فقط بخشی از آن را از دست می دهید.

چه زمانی ارزش نشانه های اهرم های تجاری را ندارد؟

با یک روند ناپایدار: اگر قیمت دارایی در طول روز در جهات مختلف حرکت کند ، نشانه هایی با اهرم سود کمتری نسبت به موقعیت قرارداد آتی دارند.

در طول معاملات Intraday: شما منتظر تعادل مجدد نخواهید بود که شامل سرمایه گذاری مجدد شود. در نتیجه ، شما همان مبلغی را کسب خواهید کرد که گویی معاملات معاملات آتی را انجام می دهید.

از نظر ردیابی به روزرسانی ها ، در فید متوسط ما مشترک شوید. گوش به زنگ باشید!

همچنین می توانید دست خود را در کار با Cryptocurrency در شرکت پلت فرم آفتابگردان ما امتحان کنید.

چقدر می توانید در یک روند ناپایدار در نشانه های اهرمی کسب کنید؟

فرض کنید یک معامله گر موقعیت طولانی 1000 دلاری را در آینده BTCUSD و نشانه های Bullusd قرار داده است. وی به مدت یک هفته موقعیت هایی را برگزار کرد که در طی آن بیت کوین 10 ٪ در اسپرت ها افزایش یافت. معامله گر 300 دلار از معاملات آتی و 302 دلار از نشانه ها سود برد.

این نشانه با یک روند ناپایدار ، 2 دلار بیشتر از موقعیت آینده به ارمغان آورد.

یک معامله گر با موقعیت آتی هنگامی که در طی یک حرکت قیمت هرج و مرج از بازار خارج می شود ، یک بار ضرر می کند. یک معامله گر یک بار در روز هنگام تجارت نشانه ها ضرر می کند. این استراتژی موقعیت و در نتیجه سود نهایی را کاهش می دهد.