در مورد استراتژی های سرمایه گذاری منفعل چه چیزی باید بدانید

سرمایه گذاران منفعل از استراتژی نسبتاً ساده استفاده می کنند. اصل اصلی سرمایه گذاری منفعل این است که ، با گذشت زمان ، افزایش بازار برای کسانی که منتظر هستند ، سود می برد.

سرمایه گذاری منفعل یک استراتژی برای ایجاد ثروت در دراز مدت است. کریستوفر سیفل ، مدیر سرمایه گذاری تایتان می گوید:"راهی که می توانید در مورد آن فکر کنید تقریباً مانند یک سبد قهوه Coan است ، جایی که سرمایه گذاری می کنید و در 30 سال باز می گردید و ثروت شما پیچیده است."برای کسانی که احساس می کنند زمان در کنار آنهاست - یعنی آنها چندین سال برای خرید و سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند - سرمایه گذاری فراز می تواند یک استراتژی برای افزایش سرمایه آنها باشد.

استراتژی سرمایه گذاری منفعل چیست؟

متعادل در بسیاری از کلاس های دارایی ، صنایع ، اندازه سرمایه بازار و بخش ها. چند نمونه از سرمایه گذاری های منفعل شامل املاک و مستغلات ، وام های همتا به همسالان و وجوهی است که یک شاخص را ردیابی می کند ، مانند صندوق مبادله ای (ETF). پس از خرید این دارایی ها ، سرمایه گذار به طور معمول حتی در مواقع آشفتگی بازار آنها را نمی فروشد. سرمایه گذار دارایی ها را نگه می دارد و مرتباً در آنها سرمایه گذاری می کند.

سرمایه گذاران منفعل به جای تلاش برای فراتر از بازار ، معتقدند که به حداقل رساندن خرید و فروش منجر به بازده طولانی مدت خواهد شد. آنها ایمان دارند که اگرچه بازار سهام اوج و پایین را تجربه می کند ، اما به طور کلی در دراز مدت افزایش می یابد.

این استراتژی می تواند به حداقل رساندن اشتباهاتی که سرمایه گذاران هنگام واکنش عاطفی نسبت به حرکت ناگهانی در بورس سهام نشان می دهند ، به حداقل برسد. همچنین به کار کمی نیاز دارد و به طور معمول ارزان تر از سرمایه گذاری فعال است ، زیرا بودجه منفعلانه مدیریت شده معمولاً نسبت هزینه کمتری دارند و هزینه معاملات کمتری را ایجاد می کنند.

ویژگی های اصلی استراتژی های سرمایه گذاری منفعل

هدف سرمایه گذاری منفعل این است که به جای پیگیری دستاوردهای کوتاه مدت ، به آرامی ثروت را به مرور زمان بسازیم. ویژگی های اصلی این استراتژی عبارتند از:

• چشم انداز بلند مدتسرمایه گذاران منفعل بر این باورند که ، با وجود اوج و پایین ، بازار با گذشت زمان افزایش می یابد. بنابراین ، سرمایه گذاران که از این استراتژی استفاده می کنند ، معتقدند که می توانند بر سود پایدار بازار حساب کنند.
• کم هزینه. سرمایه گذاران منفعل در خرید و فروش مکرر شرکت نمی کنند، که کارمزد معاملات و سایر هزینه های سرمایه گذاری را به حداقل می رساند. صندوق‌های غیرفعال نیز نسبت به صندوق‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، نسبت هزینه کمتری دارند. بر اساس داده‌های مورنینگ‌استار، میانگین نسبت هزینه در تمام صندوق‌های غیرفعال در سال ۲۰۲۰ ۰. ۱۲ درصد بود، در حالی که برای صندوق‌های فعال ۰. ۶۲ درصد بود.
• دارایی های متنوعسرمایه گذاران منفعل تمایل دارند دارایی های خود را با خرید صندوق های شاخص یا افزودن چندین نوع سرمایه گذاری بلندمدت به پرتفوی خود متنوع کنند.
• ریسک کمتر. همه سرمایه گذاری ها مستلزم ریسک هستند، اما تنوع می تواند به گسترش ریسک کمک کند. حتی اگر یک دارایی در صندوق یک فرد کاهش یابد، نباید بر کل پرتفوی آنها تأثیر بگذارد.

انواع استراتژی های سرمایه گذاری غیرفعال

راه های مختلفی برای نزدیک شدن به سرمایه گذاری غیرفعال وجود دارد.

1. صندوق های شاخصETF صندوق شاخص یا صندوق‌های متقابل معمولاً برای سرمایه‌گذاران غیرفعال مورد استفاده قرار می‌گیرند، زیرا حاوی ترکیبی از دارایی‌ها هستند و هزینه‌های کمتری را به همراه دارند. اینها گزینه های محبوبی هستند زیرا اغلب در طبقات دارایی، صنایع، اندازه سرمایه بازار و بخش ها متنوع هستند. پس از خرید یک صندوق، سرمایه‌گذار معمولاً آن را برای درازمدت، حتی در زمان افت بازار، نگه می‌دارد و به طور مرتب پول بیشتری را برای کمک به رشد آن در سرمایه‌گذاری می‌گذارد.
2. مشاور املاک. می توان یک ملک سرمایه گذاری خرید، اجاره را جمع آوری کرد و بعداً برای سود آن را فروخت.
3. مشاوران روبواینها کمی بیشتر از برنامه های کامپیوتری هستند که دارایی های یک سرمایه گذار را مدیریت می کنند. اگرچه اکثر مشاوران رباتیک به سرمایه گذاران اجازه می دهند یک پروفایل ریسک ایجاد کنند، انسان ها تقریباً هیچ نقشی در انتخاب دارایی برای خرید ندارند. هدف هماهنگی با بازار و در عین حال به حداقل رساندن هزینه ها است.

مزایای بالقوه سرمایه گذاری غیرفعال

این ویژگی های سرمایه گذاری غیرفعال ممکن است سرمایه گذاران را جذب کند:

• کم هزینه. وجوه دارای مدیریت منفعلانه به تحقیقات کمتر و معاملات کمتری نیاز دارند، بنابراین معمولاً کارمزدها را به حداقل می‌رسانند و نسبت هزینه کمتری دارند.
• شفافیت. وقتی یک سرمایه گذاری غیرفعال از یک شاخص اساسی پیروی می کند، مشخص است که فرد در کدام دارایی سرمایه گذاری می کند.
• بهره وری مالیاتیصندوق‌های غیرفعال کمتر معامله می‌کنند و سود سرمایه کمتری را ایجاد می‌کنند که می‌تواند صورت حساب‌های مالیاتی را افزایش دهد.
• سادگی. سرمایه‌گذاران می‌توانند یک شاخص یا مجموعه‌ای از شاخص‌ها را خریداری و نگهداری کنند، که ساده‌تر از تحقیق و معامله مداوم دارایی‌ها است.

معایب بالقوه سرمایه گذاری غیرفعال

استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال دارای اشکالات و محدودیت هایی است:

• دارایی های محدودسرمایه گذاران منفعل اغلب یک شاخص یا دارایی خاص را می خرند و نگه می دارند، صرف نظر از اینکه در بازار چه اتفاقی می افتد. این گزینه های کمتری را فراهم می کند مگر اینکه سرمایه گذار تصمیم بگیرد به پیشنهادات دیگر نگاه کند.
• بازده بالقوه کوچکترسرمایه‌گذاری‌های غیرفعال بازار را دنبال می‌کنند، بنابراین طبق تعریف احتمالاً از بازار بهتر عمل نمی‌کنند.
• رویکرد دست بردارسرمایه‌گذاری‌های غیرفعال معمولاً تحت کنترل مدیران صندوق هستند، بنابراین فضای کمی برای سفارشی‌سازی و انعطاف‌پذیری وجود دارد.

سرمایه گذاری غیر فعال در مقابل سرمایه گذاری فعال

به طور کلی، هدف سرمایه‌گذاری فعال شکست دادن بازار است، در حالی که سرمایه‌گذاران منفعل سعی می‌کنند آنچه را که بازار انجام می‌دهد منعکس کنند. سرمایه گذاران فعال دارایی هایی را که می خرند یا می فروشند انتخاب می کنند، در حالی که یک سرمایه گذار منفعل فرآیند انتخاب دارایی را به شخص دیگری واگذار می کند. استراتژی منفعل نیز اغلب کار می کند. طبق گزارش مورنینگ استار در سال 2021، تنها یک چهارم صندوق‌های فعال در یک دوره 10 ساله عملکرد بهتری نسبت به همتایان غیرفعال خود داشتند. و در برخی از دسته‌ها، هیچ یک از صندوق‌های فعال نمی‌توانند یک صندوق غیرفعال را شکست دهند. اگرچه هر دو استراتژی ممکن است در شرایط مناسب مزایایی را ارائه دهند.

برخی از تفاوت های اصلی بین سرمایه گذاری غیرفعال و فعال را در نظر بگیرید:

• سطح تلاش. بزرگترین تفاوت بین این دو استراتژی سرمایه گذاری، میزان تلاش است. یک استراتژی سرمایه گذاری فعال نیاز به یک رویکرد عملی دارد - سرمایه گذاران می توانند دارایی های خود را مدیریت کنند یا کار را به یک مدیر پورتفولیو برون سپاری کنند، که اغلب به دنبال ورودی سرمایه گذاران در تصمیمات خرید و فروش است. سرمایه گذاری غیرفعال شامل خرید و فروش کمتری است و این سرمایه گذاران اغلب صندوق های شاخص یا نوع مشابهی از سرمایه گذاری را خریداری می کنند. هر زمان که شاخص پایه تغییر کند، صندوقی که شاخص را دنبال می کند به طور خودکار دارایی های خود را تغییر می دهد.‌
• میانگین ها در مقابل زمان بندی. سرمایه گذاران منفعل بر روندهای بلندمدت و تنوع بخشیدن به دارایی های خود تمرکز می کنند و اعتماد دارند که هرگونه ضرر با افزایش ارزش گذاری ها در طول زمان جبران می شود. از سوی دیگر، برخی از سرمایه گذاران فعال در تلاش برای زمان بندی بازار معامله می کنند.

خط پایین

اصل اصلی سرمایه گذاری غیرفعال این است که با گذشت زمان، رشد بازار برای کسانی که منتظر هستند سودهایی را به همراه خواهد داشت. سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال نیز در درازمدت از همتایان فعال خود بهتر عمل می‌کنند. البته، سرمایه گذاران مجبور نیستند 100٪ سرمایه خود را به سرمایه گذاری های غیرفعال قیف کنند و بسیاری از آنها از ترکیبی از استراتژی های غیرفعال و فعال استفاده می کنند.

نکته جانبی: اگر کنجکاو هستید که چگونه ترکیب کردن می تواند بر بازده سرمایه گذاری شما در یک دوره زمانی تاثیر بگذارد، ماشین حساب بهره مرکب Titan را بررسی کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت هستید، ما شما را تحت پوشش قرار داده ایم. پورتفولیوهای برنده جوایز تیتان که توسط متخصصان مدیریت می شود، به سرمایه گذاران با هر سطح درآمدی این امکان را می دهد که ثروت خود را در بلندمدت افزایش دهند. چرا صبر کنیم؟ثبت نام کمتر از پنج دقیقه طول می کشد.

برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث به دست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند، گرفته شده است، تایتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تایید نمی کند.

این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، این محتوا برای هیچ سرمایه‌گذار یا سرمایه‌گذار بالقوه‌ای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط Titan به آن اعتماد کرد. سرمایه‌گذاری‌هایی که به آنها اشاره یا توضیح داده شد، نماینده همه سرمایه‌گذاری‌ها در استراتژی‌های مدیریت شده توسط تیتان نیستند و نمی‌توان اطمینان داشت که سرمایه‌گذاری‌ها سودآور هستند یا سایر سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در آینده ویژگی‌ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه قانونی Titan مراجعه کنید.