اهرم در کسب و کار: همه شما نیاز به دانستن

یادداشت سردبیر: فانوس توسط صوفی به دنبال تهیه محتوای عینی و مستقل و دقیق است. نویسندگان از عملیات تجاری ما جدا هستند و از تبلیغ کنندگان یا شرکا غرامت مستقیم دریافت نمی کنند. اطلاعات بیشتر در مورد دستورالعمل های سرمقاله ما و چگونه ما پول.

تقریبا هر صاحب کسب و کار می خواهد به رشد کسب و کار خود و افزایش سود. یک راه برای انجام این کار از طریق اهرم است. اما چه اهرم در کسب و کار است و چرا مورد نیاز است?

به عبارت ساده, اهرم اشاره به ایجاد فرصت از طریق بدهی. در کسب و کار, اهرم اغلب اشاره به قرض گرفتن وجوه برای تامین مالی خرید موجودی, تجهیزات, و یا دارایی های دیگر.

با استفاده از اهرم برای شروع و یا گسترش کسب و کار کوچک خود را یک ایده خوب? بستگی به این دارد که با پول قرض گرفته شده چه برنامه ای خریداری کنید و چه مقدار بدهی دارید. در ادامه به یاد بگیرند که چگونه اهرم کار می کند و هنگامی که با استفاده از اهرم می تواند یک استراتژی کسب و کار هوشمند.

اهرم است?

هنگامی که صاحبان کسب و کار نیاز به خرید چیزی دارند که پول نقد برای پرداخت به جلو ندارند می توانند از بدهی استفاده کنند یا سرمایه گذاران خارجی را برای تامین مالی این خرید به ارمغان بیاورند.

اگر بدهی را انتخاب می کنند از اهرم استفاده می کنند. از بسیاری جهات اهرم مانند هر شکل دیگری از بدهی کار می کند. کسب و کار پول را با وعده بازپرداخت (به علاوه سود) مانند کارت اعتباری یا وام شخصی وام می گیرد.

بدهی خطر ورشکستگی شرکت را افزایش می دهد اما در صورت استفاده دقیق از اهرم می تواند سود شرکت و بازده حقوق صاحبان سهام (وجوه اولیه ای که در تجارت خود سرمایه گذاری کرده اید) را افزایش دهد.

مخالف اعمال نفوذ بوت استرپینگ است که زمانی که صاحب کسب و کار موجب صرفه جویی در پول به اندازه کافی برای گسترش بدون در نظر گرفتن بدهی های اضافی است.

بوت استرپینگ خطر را کاهش می دهد زیرا هیچ تعهدات بدهی ماهانه وجود ندارد و شما در معرض خطر از دست دادن هر گونه دارایی یا وثیقه اگر شما موفق به پرداخت نیست. حرکت نزولی بوت استرپینگ است که به طور کلی طول می کشد, می توانید فرصت های از دست رفته ایجاد, و ممکن است بازده یک شرکت در حقوق صاحبان سهام کاهش.

اهرم در کسب و کار

مفهوم اهرم در کسب و کار مربوط به یک اصل در فیزیک است که یک اهرم می تواند به شما یک مزیت مکانیکی در حرکت یا بلند کردن یک شی بدهد.

در کسب و کار, اهرم شامل استفاده از سرمایه, به طور معمول پول نقد از وام, به صندوق رشد شرکت. این رشد بدون سود وجوه اضافی حاصل از اهرم حاصل نمی شود. به طور خلاصه فرصت هایی را فراهم می کند که زمانی هیچکدام وجود نداشت.

برای بسیاری از کسب و کارهای کوچک قرض گرفتن پول می تواند سودمندتر از استفاده از حقوق صاحبان سهام (مانند جذب سرمایه گذاران جدید) برای تامین مالی معاملات باشد زیرا شامل کنار گذاشتن سهام مالکیت در شرکت نمی شود.

چگونه کار می کند اهرم?

اهرم کسب و کار با استفاده از بدهی برای ایجاد ثروت کار می کند. نمونه ای از اهرم گرفتن وام برای افتتاح یک مکان تجاری جدید است. تا زمانی که بازده بیشتر از پرداخت ماهانه باشد رشد رخ داده است و شرکت از بدهی اضافی به نفع خود استفاده کرده است.

اهرم غیر معمول نیست. شرکت ها در هر اندازه و افراد از اهرم برای رشد استفاده می کنند. مثلا, گرفتن وام خودرو برای رسیدن به محل کار نوعی اهرم است; تحمیل بدهی دانشجویی برای دریافت یک کار بالا پرداخت است.

با این حال, سوال یا نه به استفاده از اهرم برای رشد همیشه ساده نیست چرا که بدهی بیش از حد می تواند به مشکلات بزرگ منجر شود.

اگر یک تغییر کوچک در امور روزمره کسب و کار رخ دهد (یا یک تغییر بزرگ مانند کووید-19) کسب و کار به راحتی می تواند در شرایطی قرار گیرد که قادر به پرداخت بدهی های ماهانه خود نباشد. هنگامی که این اتفاق می افتد, یک شرکت گفته می شود ورشکسته. از اینجا یا می تواند سعی کند بدهی خود را بازسازی کند یا درهای خود را ببندد.

زیرا اهرم می تواند سود و زیان را تقویت کند, این می تواند ایده خوبی باشد که خطرات و مزایا را قبل از افزودن به بدهی های ثابت کسب و کار خود بسنجید.

یک قاعده کلی این است که اگر دارایی خریداری شده با بدهی به اندازه کافی کسب کند (یا بهتر است بیشتر) که پرداخت بدهی و ارزش دارایی بعید است سقوط کند, اهرم می تواند یک ابزار عالی باشد.

نمونه ای از اهرم در تجارت

در اینجا یک مثال فرضی وجود دارد که نشان می دهد چگونه لورینگ می تواند به گسترش یک تجارت کمک کند. غذاهای دریایی پیت یک شرکت کامیون مواد غذایی است که در سال گذشته سود بالایی داشته است. صاحبش پیت می خواهد یک کامیون مواد غذایی دیگر بخرد.

بوت استرپینگ, و یا صرفه جویی تا, حدود چهار سال طول می کشد, و او تصمیم می گیرد او می خواهد به حرکت زودتر از این, بنابراین او طول می کشد از یک وام کسب و کار کوچک.

یک کامیون مواد غذایی جدید تقریبا 75000 دلار برای او هزینه خواهد داشت. با مدت وام پنج ساله و نرخ بهره 6 درصدی پرداخت ماهانه وی حدود 1500 دلار است. با این حال, او به طور کامل صاحب اولین کامیون مواد غذایی خود را و هیچ بدهی های ماهانه مرتبط با که یکی.

هر دو کامیون مواد غذایی هر ماه حدود 2800 دلار و در مجموع 5600 دلار به همراه دارند. او همیشه حدود 30 درصد از سود ناخالص خود را صرف موجودی می کند که سود او را به $3,920 ($5,600 - $1,680= $3,920). r

این مبلغ منهای پرداخت ماهانه بدهی وی 1500 دلار به این معنی است که او اکنون حدود 2420 دلار تور دارد. قبل از او در زمان از وام او تنها حدود 1,960 دلار در ماه تور بود. با اعمال نفوذ, او سود خود را با حدود افزایش 23%.

انواع اهرم

دو نوع اصلی اهرم مالی و عملیاتی وجود دارد. وقتی بیشتر مردم به اهرم فکر می کنند به اهرم مالی فکر می کنند (سناریوی فوق کامیون مواد غذایی نمونه ای از اهرم مالی است). با این حال, اهرم عملیاتی نیز به طور معمول در کسب و کار بازی می کند.

اهرم مالی

اهرم مالی زمانی است که یک شرکت از بانک یا وام دهنده وام می گیرد با فرض تملک دارایی اضافی بازدهی بیش از پرداخت ماهانه بدهی جدید به همراه خواهد داشت. در مثال کامیون مواد غذایی مالک از اهرم مالی به نفع خود استفاده کرد.

استفاده از اهرم مالی به سرمایه بانک عملیات کسب و کار می تواند بازده بدون رقیق مالکیت این شرکت از طریق تامین مالی حقوق صاحبان سهام را بهبود بخشد. با این وجود اهرم مالی بیش از حد می تواند منجر به خطر پیش فرض و ورشکستگی شود.

مقایسه نرخ وام مشاغل کوچک هنگام استفاده از اهرم مالی برای رشد تجارت شما ضروری است. کمترین نرخ حداکثر سود را برای هر سرمایه گذاری تجاری جدید تضمین می کند.

اهرم عملیاتی

اهرم عملیاتی مفهوم اهرم را در هزینه تامین کالا و خدمات اعمال می کند. این دو نوع هزینه را در ساختار یک شرکت شناسایی و مقایسه می کند: هزینه های ثابت و هزینه های متغیر. اهرم عملیاتی نسبت هزینه های ثابت به هزینه های متغیر است.

شرکت هایی با اهرم عملیاتی بالا باید هر ماه مقدار بیشتری از هزینه های ثابت را صرف نظر از اینکه واحدهای محصولی را می فروشند پوشش دهند.

تولید کننده خودرو است که به طور معمول نیاز به مقدار زیادی از تجهیزات برای ساخت و سرویس محصولات خود یک مثال خوب از یک شرکت با اهرم عملیاتی بالا است. هنگامی که اقتصاد کند می شود و افراد کمتری در حال خرید خودروهای جدید هستند, این شرکت هنوز مجبور است هزینه های ثابت خود مانند نگهداری تجهیزات را بپردازد.

وقتی کسب و کار خوب باشد شرکتهایی با اهرم عملیاتی بالا میتوانند از هر فروش اضافی پول بیشتری کسب کنند زیرا برای فروش بیشتر نیازی به افزایش هزینهها ندارند.

شرکتی با هزینه های ثابت کمتر و هزینه های متغیر بالاتر (مانند مشاغلی که تجهیزات گران قیمت را فقط در صورت کار اجاره می کنند) اهرم عملیاتی پایینی دارد. این نوع از کسب و کار ممکن است زمان ساده تر بازمانده دوران دشوار اقتصادی. اما در صورت افزایش فروش هزینه های خود را نیز انجام دهید که به این معنی است که سود اضافی به همراه نخواهد داشت.

اهرم اندازه گیری

یکی از نسبت های مالی مورد استفاده در تعیین میزان اهرم مالی یک تجارت نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام است که نسبت بدهی یک شرکت را نسبت به حقوق صاحبان خود نشان می دهد. هنگامی که یک شرکت به عنوان "بسیار قوی تر" به این معنی است که کسب و کار بدهی بیش از حقوق صاحبان سهام است.

برای مثال, اگر شما سرمایه گذاری've 50,000 از پول خود را به کسب و کار شما, و گرفته اند یک وام از $10,000, بدهی های خود را به نسبت حقوق صاحبان سهام خواهد بود 20% ($10,000/ $50,000 = 0.2 یا 20%).

بطور کلی, پایین تر نسبت, بیشتر ایمنی یک شرکت. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بیشتر از 40 تا 50 درصد به طور کلی توسط تحلیلگران مالی خطرناک تلقی می شود. بنابراین, در مثال بالا, این امر می تواند در نظر گرفته شود کم خطر را در مقدار کمی از بدهی های اضافی.

جوانب مثبت و منفی اهرم

اهرم می تواند ابزاری قدرتمند باشد زیرا به مشاغل اجازه می دهد از دارایی هایی که به طور معمول قادر به پرداخت هزینه نیستند درامد کسب کنند. در نتیجه اهرم می تواند ارزش هر دلار از پول خود را که سرمایه گذاری می کنند چند برابر کند.

اما همچنین می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. از اهرم به معنی پرداخت منظم بهره پرداخت بدون هر گونه تاخیر این تعهد شرکت به پرداخت بهره بدون توجه به وضعیت مالی کسب و کار است و در بدترین حالت حتی می تواند منجر به ورشکستگی شرکت قرار می دهد.

در اینجا نگاهی فوری به جوانب مثبت و منفی اهرم است.

این فراهم می کند پتانسیل برای افزایش ارزش هر یک از پول خود را که شما سرمایه گذاری در کسب و کار شما.

اگر ارزش سرمایه گذاری ساخته شده با تامین مالی نتواند به بالاتر از هزینه های تامین مالی افزایش یابد, می تواند به ضرر و زیان کسب و کار منجر شود.

این نقدینگی کسب و کار را افزایش می دهد که می تواند برای خرید تجهیزات/دارایی های جدید مورد استفاده قرار گیرد که می تواند کارایی عملیاتی را افزایش دهد.

اگر ارزش دارایی خریداری شده با وام کاهش یابد, می تواند ارزش کمتری نسبت به وام داشته باشد (به این معنی که حتی اگر دارایی را فروخته باشید با بدهی گیر خواهید کرد).

اهرم در مقابل حاشیه: تفاوت های اصلی

در امور مالی," خرید در حاشیه " است قرض گرفتن پول از یک کارگزار به منظور خرید سهام. می توانید به عنوان وام از کارگزاری خود فکر کنید. سرمایه گذاری حاشیه ای می تواند در مواردی سودمند باشد که سرمایه گذار پیش بینی می کند نرخ بازده سرمایه گذاری بالاتری نسبت به سود وام پرداخت کند.

اهرم با مارجین درگیر است زیرا مستلزم استفاده از بدهی برای افزایش سود است – در این حالت کارگزار به سرمایه گذار پول می دهد تا اوراق بهادار بیشتری را خریداری کند تا بتواند با موجودی موجود در حساب خود خریداری کند.

از طرف دیگر اهرم در تجارت شامل قرض گرفتن پول از بانک یا وام دهنده تجاری به منظور خرید دارایی است.

همانطور که با اهرم در کسب و کار, اهرم اعطا شده توسط حاشیه تمایل به تقویت سود و زیان. باید اوراق بهادار خود را عملکرد ضعیف, شما باید به واریز پول اضافی برای جلوگیری از انحلال اجباری از اوراق بهادار دیگر در حساب شما.

خریدهای اهرمی

هنگامی که یک شرکت طول می کشد در مقدار زیادی از بدهی به خرید دیگر خریداری اهرمی (ال بی ال) است. معمولا دارایی های شرکتی که خریداری می شود به عنوان وثیقه وام توسط خریدار استفاده می شود. ایده این است که کسب بلافاصله و یا به زودی تولید جریان نقدی بیشتر از پرداخت وام ماهانه.

نوع وام مورد استفاده برای خرید یک کسب و کار است که اغلب به عنوان یک کسب و کار وام نامیده می شود .

بردار

اعمال نفوذ ایده استفاده از یک ابزار برای شتاب بیشتر موفقیت یا نتایج بزرگ است.

اهرم در کسب و کار شامل استفاده از پول نقد از وام به صندوق رشد کسب و کار از طریق خرید دارایی. این رشد بدون سود وجوه اضافی حاصل از اهرم امکان پذیر نخواهد بود.

لازم نیست یک شرکت بزرگ باشید تا از استفاده از اهرم بهره مند شوید. اگر هوشمندانه استفاده شود می تواند یک استراتژی اساسی برای یک تاجر باشد که می خواهد یک تجارت کوچک را با موفقیت گسترش دهد.

اگر شما در حال فکر کردن در مورد استفاده از اهرم به رشد کسب و کار شما, انواع گزینه های تامین مالی کسب و کار کوچک در نظر گرفتن وجود دارد. با فانوس توسط صوفی, شما می توانید نرخ از چند وام دهندگان کسب و کار کوچک بدون هیچ گونه تعهد مقایسه.

درباره نویسنده

لورن وارد یک متخصص امور مالی شخصی است که نزدیک به یک دهه تجربه نوشتن محتوای اینترنتی را دارد. کار او در وب سایت هایی مانند ام اس ان زمان و بانکداری ظاهر شده است. لورن می نویسد در انواع موضوعات امور مالی شخصی برای صوفی, از جمله اعتباری و بانکی.