اگر تازه وارد بازارها شوید ، درک یک توقف توقف می تواند دشوار باشد. برای معامله گران مبتدی که در حال حاضر با انواع مختلفی از سفارشات مختلف دست و پنجه نرم می کنند ، دو نوع ضرر متوقف کننده می توانند یک دردسر برای مانور باشند.
هنگام رسیدن به سطح ضرر توقف توقف ، یک سفارش از دست دادن توقف ، سفارش بازار (موقعیت نزدیک در قیمت بازار) را ایجاد می کند. از طرف دیگر ، پس از دستیابی به قیمت توقف ، سفارش محدودیت توقف یک سفارش محدود را ارسال می کند ، به این معنی که سفارش فقط در سطح حد فعلی یا بهتر پر می شود. سفارشات توقف توقف محدود به معامله گران کنترل بیشتری بر معاملات خود ارائه می دهد اما در صورت سریع شدن قیمت می تواند خطرناک باشد.
بیایید ابتدا نگاهی به ضرر و زیان توقف به طور کلی داشته باشیم ، و سپس به بررسی اینکه آیا یک سفارش توقف محدود یا سفارش توقف بهترین انتخاب برای از دست دادن توقف است!
چگونه یک توقف توقف از دست دادن کار می کند
ضرر و زیان متوقف شده به همراه قیمت یک امنیت حرکت می کند. به عبارت ساده ، هیچ قیمت ثابت برای از دست دادن توقف توقف وجود ندارد ، اما سطح ضرر توقف خود را به طور مداوم با افزایش بازار تنظیم می کند.
روش های زیادی وجود دارد که می توانید از دست دادن توقف توقف محاسبه کنید. یک راه این است که به سادگی توقف را در فاصله مشخصی از بالاترین ارتفاع یا پایین ترین سطح پایین قرار دهید. از این طریق ، با حرکت بازار ، سطح توقف به طور مداوم افزایش می یابد ، بنابراین به یک توقف دنباله دار تبدیل می شود.
میانگین های متحرک نیز معمولاً به عنوان توقف های دنباله دار استفاده می شوند. در تصویر زیر می توانید ببینید که چگونه وارد تجارت شدیم و میانگین متحرک به همراه روند. پس از برخورد میانگین متحرک ، ضرر توقف تأثیر گذاشت و ما از تجارت خارج شدیم!
از دست دادن توقف
حمایت از سود متوقف می شود
مردم غالباً با استفاده از توقف های محافظت از ضرر و زیان متوقف می شوند. این امر به این دلیل است که آنها تا زمانی که عملکرد قیمت برای تجارت شما مطلوب باشد ، با امنیت حرکت می کنند. با این حال ، آنها به محض بازگشت روند به مرحله اجرا می آیند.
این همچنین به همین دلیل است که از توقف های دنباله بیشتر با استراتژی های زیر استفاده می شود. با یک سطح از دست دادن توقف که با روند بالا می رود یا سقوط می کند ، شما برای روندهای طولانی وارد می شوید ، در حالی که تجارت به محض اینکه وارونه ای از روند وجود دارد ، خارج می شود.
نمونه ای از از دست دادن توقف
فرض کنید شما 1000 سهام یک امنیت را با 50 دلار خریداری کرده اید و یک توقف توقف 50 سنت را زیر حداکثر قیمت (50 دلار در زمان خرید) قرار دهید. اگر قیمت در حال سقوط باشد و به 49. 50 دلار برسد ، توقف دنباله دار باعث می شود و از طرف شما سفارش داده می شود تا 1000 سهم خود را با ارزش بازار بفروشید.
با این حال ، اگر قیمت امنیت به 52 دلار افزایش یابد ، ضرر توقف توقف به همراه حداکثر قیمت امنیت به 51. 50 دلار (50 سنت زیر حداکثر قیمت) منتقل می شود. حال ، حتی اگر قیمت به 51. 50 دلار کاهش یابد و شما ضرر توقف خود را تحریک کنید ، هنوز هم تقریباً 3 ٪ سود تجارت خود را کسب خواهید کرد.
سفارشات از دست دادن توقف و متوقف کردن سفارشات
اکنون که ما را پوشش داده ایم که از دست دادن توقف دنباله دار است ، ما به دو نوع سفارش مختلف که می توانید هنگام برخورد بازار از سطح ضرر توقف استفاده کنید ، سریع نگاهی خواهیم داشت.
1. سفارشات را متوقف کنید
سفارش توقف نوعی سفارش است که بلافاصله هنگام برخورد بازار به سطح ضرر متوقف شده ، سفارش بازار را ارسال می کند. از آنجا که یک سفارش بازار هیچ شرایطی در مورد قیمتی که ممکن است در آن اجرا شود ، ندارد ، به طور معمول بلافاصله پر می شود.
2. سفارشات محدودیت را متوقف کنید
اگر از دستور توقف محدود استفاده می کنید ، پس از رسیدن به سطح توقف ، سفارش محدودی ارسال می شود. سفارش محدود نظمی است که فقط با قیمت محدود یا بهتر پر می شود.
بنابراین ، اگر در یک تجارت طولانی باشید و سطح توقف شما حاصل شود ، تجارت فقط با قیمت محدود یا بالاتر از آن خارج می شود
برعکس ، اگر در یک تجارت کوتاه باشید و سطح توقف حاصل شود ، فقط با قیمت محدود یا پایین تر از تجارت خارج خواهید شد.
بنابراین برای سفارش توقف محدود ، دو سطح وجود دارد که باید آنها را پیگیری کنید:
سطح توقف: این سطحی است که ترتیب محدودیت ارسال می شود.
سطح حد: پس از رسیدن سطح توقف ، یک سفارش محدود با دستورالعمل خرید با قیمت محدود اجرا می شود.
به عبارت دیگر ، تفاوت عمده بین یک ترتیب توقف محدود و یک ترتیب توقف در این است که دومی هنگام ایجاد سطح توقف شما سفارش بازار را قرار نمی دهد. در عوض ، شما یک قیمت محدود را تعیین می کنید ، و امنیت فقط در صورتی فروخته می شود که کارگزار شما بتواند خریدار/فروشنده را با قیمتی که بیان کرده اید یا بهتر پیدا کنید.
در اینجا خواندن بیشتر وجود دارد که ممکن است مورد توجه باشد.
نمونه ای از محدودیت توقف
بیایید بگوییم که شما 1000 سهم از امنیت را با 50 دلار خریداری می کنید و ضرر 50 سنت را زیر حداکثر قیمت قرار داده اید. حد مجاز 20 سنت در زیر از دست دادن توقف است.
یک بار دیگر، بیایید فرض کنیم که قیمت اوراق بهادار به 52 دلار می‌رسد و به 51. 50 دلار باز می‌گردد که باعث توقف ضرر می‌شود. کارگزار شما اکنون به طور خودکار یک سفارش محدود برای فروش اوراق بهادار ایجاد می کند. به جای اینکه آن را به قیمت بازار بفروشید، اکنون در سفارش بیان می شود که تا زمانی که کارگزار بتواند خریدار برای اوراق بهادار با قیمت 51. 30 دلار یا بالاتر از آن (محدودیت 20 سنت) پیدا کند، می توان اوراق را فروخت.
حد توقف انتهایی در مقابل ضرر توقف پایانی
با توجه به مثال‌های بالا، ممکن است به نظر برسد که محدودیت توقف انتهایی به دلیل انعطاف‌پذیری بیشتر، انتخاب بدیهی است.
یک مثال عالی برای این امر این است که اگر یک امنیت در سقوط آزاد باشد، ممکن است کل سفارش شما اجرا نشود. در مثال فوق، فرض کنید قیمت اوراق بهادار مدام در حال کاهش است و کارگزار شما تنها توانست 700 سهم شما را قبل از کاهش قیمت به زیر 51. 30 دلار بفروشد، که زیر سطح حد مجاز است. در این صورت، سفارش شما پر نخواهد شد تا زمانی که قیمت اوراق بهادار یک بار دیگر به 51. 30 دلار افزایش یابد و کارگزار شما بتواند خریداران مایل را پیدا کند.
از سوی دیگر، سفارشات بازار شانس بسیار بیشتری برای انجام شدن دارند. البته این خطر وجود دارد که نتوانید خریدارانی با قیمت مناسب پیدا کنید و ضرری بیش از انتظارتان را تجربه کنید. با این حال، اگر شما در بازارهای مایع معامله می کنید، این موضوع به ندرت مشکل ساز می شود.
برنده کدام است؟
به طور خلاصه، هیچ پاسخ صحیحی وجود ندارد که از کدام سفارش استفاده کنید. سفارشات محدود به طور کلی باید به شما این امکان را بدهد که کنترل بیشتری با یک ریسک اضافی اعمال کنید. آنها باید توسط کسانی استفاده شوند که فقط مایل به فروش یک اوراق بهادار با قیمت مناسب هستند و مایلند در صورت کاهش قیمت به زیر حد خود صبر کنند تا دوباره افزایش یابد.
دستورات توقف ضرر برای کسانی است که می خواهند مطمئن شوند که پس از شروع توقف ضرر، موقعیت آنها در اسرع وقت بسته می شود. افرادی که به ویژه ریسک گریز هستند و معتقدند که قیمت اوراق بهادار پس از سقوط دوباره افزایش نمی یابد، باید دستور توقف ضرر را نیز انتخاب کنند.
خط پایین
هر دو حد توقف پایانی و استاپ ضرر عقبی مزایای خود را دارند. کاربرد آنها با توجه به ماهیت تجارت و پیش بینی شما برای آن امنیت خاص متفاوت خواهد بود. فقط به یاد داشته باشید که اگرچه نوع سفارش مهم است، اما آنچه مهمتر است این است که توقف ضرر با قیمت مناسب تنظیم شود. به این ترتیب، می توانید مطمئن شوید که توقف ضرر شما تنها زمانی آغاز می شود که معامله به طور قطعی علیه شما پیش می رود.
