حتما در دو مثال قبلی در درس قبلی متوجه شده اید اما کارگزار کتاب هیچ پولی در نیاورد.
مثالها به این ترتیب نشان داده شد تا تمرکز بر چگونگی تخلیه ریسک بازار کارگزار را حفظ کند.
پس چگونه یک کتاب کارگزاران پول ?
هنگامی که معاملات مشتریان خود را از دست بر خلاف کارگزار ب کتاب کارگزار کتاب پول را ندارد.
اما یک کارگزار کتاب یک موسسه خیریه نیست. این یک تجارت است و نیاز به سرمایه گذاری دارد.
درک چگونگی تولید یک کارگزار به شما کمک می کند تا انگیزه های خود را درک کنید. و تمرکز بر مشوق ها به شما کمک می کند تا ارزیابی کنید که منافع او با شما همسو است یا خیر.
حالا که روند انتقال ریسک توضیح داده شده است, اجازه دهید اضافه کردن در اطلاعات بیشتر و ببینید که چگونه یک کتاب کارگزاران در واقع پول.
چگونه یک کتاب کارگزاران پول
وقتی یک کارگزار به عنوان "کارگزار کتاب" عمل می کند اگر مشتری برای یک دارایی "خرید" را کلیک کند (به عنوان مثال جفت ارز):
- بلافاصله به فروش می رساند دارایی به مشتری, یا در همان قیمت که من تی دریافت از ال پی خود (با "کمیسیون") و یا با نشانه گذاری (با کمیسیون). و سپس
- بلافاصله اقدام به خرید جفت ارز از ال پی برای حساب خود و سوابق که معامله در کتاب تجارت خود را دارد.
اگر کارگزار شما در تجارت ریسک نمی کند, دو راه اصلی برای یک کارگزار کتاب برای پول وجود دارد:
کمیسیون
در نمونه های قبلی السا (مشتری) و کارگزار قیمت ورود و خروج یکسانی داشتند .
راه کارگزار پول اینجا می توانید با شارژ السا کمیسیون است .
کمیسیون ها معمولا با توجه به اندازه تجارت شما دریافت می شوند. نحوه بیان می تواند بین کارگزاران متفاوت باشد.
این مبلغ می تواند به ازای هر میلیون دلار یا به عنوان درصدی از حجم معاملات شارژ شود .
به عنوان مثال یک کارگزار ممکن است به ازای هر 1 میلیون دلار 60 دلار یا به ازای هر لات استاندارد 6 دلار از شما دریافت کند.
بسته به کارگزار ممکن است کمیسیون های تخفیف دار بر اساس حجم معاملات شما پیشنهاد شود. در ادامه شما را تجارت, بزرگتر از تخفیف.
برای مثال, اگر شما تجارت بیش از 1 100متر حجم در هر ماه, به جای پرداخت 6 60 در هر 1 1متر, شما ممکن است دریافت 33% تخفیف, و کمیسیون خود را خواهد بود کاهش می یابد به 4 40 در هر 1 1متر.
نشانهگذاری اسپرد
راه دیگر کارگزار کتاب پول می توانید با استفاده از نشانه گذاری قیمت و یا "مارک تا گسترش" است .
این جایی است که یک کارگزار مبلغ اضافی را به قیمت گذاری برای مشتریان خود اضافه می کند.
کارگزار پول می گیرد زیرا قیمت هایی که با تامین کنندگان نقدینگی خود معامله می کند بهتر از قیمت هایی است که با مشتریان خود معامله می کند.
نشانه گذاری تفاوت بین قیمت نشان داده شده به مشتریان و قیمت گرفته شده از لیتر در ثانیه است.
این نشانه گذاری شبیه به خرید مواد غذایی در فروشگاه مواد غذایی شما است.
فروشگاه قیمت های "عمده فروشی" را پرداخت می کند و قیمت "خرده فروشی" را از شما می گیرد. تفاوت بین این دو قیمت نشانه گذاری است .
به این ترتیب فروشگاه مواد غذایی در ازای تهیه خدمات (دسترسی به غذا) پول در اختیار شما قرار می دهد.
در غیر این صورت هیچ سودی نخواهد داشت و از تجارت خارج می شود.
همین مفهوم در مورد کارگزار کتاب نیز صدق می کند. در ازای ارایه خدمات به مشتریان خود (امکان حدس و گمان در مورد قیمت ارز) با افزودن نشانه گذاری قیمت پول می سازد.
قیمت های "عمده فروشی" را از تامین کنندگان نقدینگی پرداخت می کند و قیمت های "خرده فروشی" را از شما می گیرد.
اساسا یک کارگزار کتاب به عنوان یک خرده فروش نقدینگی عمل می کند .
بیایید به یک مثال نگاه کنیم تا ببینیم این چگونه کار می کند.
مثال نشانه گذاری قیمت: خرید یورو / دلار
در این مثال, کارگزار می افزاید: نشانه گذاری قیمت 0.0001 یا 1 پیپ .
السا یک موقعیت یورو/دلار طولانی را در 1.2001 باز می کند .
اندازه موقعیت او 3000000 واحد یا 30 لات استاندارد است. این بدان معناست که یک حرکت 1 پیپ برابر با 300 دلار است.
توجه کنید که چگونه کارگزار اقدام به خرید پایین تر از السا به فروش می رساند.
این شرکت با قیمت 1.2000 یورو خرید اما با قیمت 1.2001 یورو/دلار به السا فروخت.
این نشانه گذاری قیمت 1 پیپ در عمل است.
هنگامی که السا خارج تجارت او, نشانه گذاری قیمت نیز رخ می دهد.
توجه کنید که چگونه کارگزار بالاتر از خرید از السا به ال پی می فروشد.
ال پی مایل به خرید یورو/دلار در 1.2100, بنابراین کارگزار به نقل از السا 1.2099, برای اطمینان از سود در معامله.
سناریو #1: یورو / دلار افزایش می یابد
همانطور که می بینید, یورو/دلار به پایان رسید تا افزایش.
السا به پایان رسید تا با سود 98 پیپ ها , که به معنی مقابل او, کارگزار, به پایان رسید تا با از دست دادن معادل.
کارگزار نیز در یک تجارت جداگانه با ال پی بود .
در این تجارت, کارگزار به پایان رسید تا با سود 100 پیپ ها, که به معنی مقابل خود, ال پی, به پایان رسید تا با از دست دادن 100 پیپ ها .
سود حاصل از تجارت خود را با الپ بیش از از دست دادن متحمل شده از تجارت خود را با السا (با توجه به نشانه گذاری قیمت), بنابراین کارگزار ساخته شده سود خالص کلی 2 پیپ یا 6 600 ($300 ایکس 2 پیپ ها).
توجه کنید که چگونه زمانی که السا "برنده" در اینجا, کارگزار نیست"از دست دادن".
زیرا کارگزار ریسک بازار را به ال پی منتقل کرده بود, وقتی تجارت السا برنده شد از ضرر جلوگیری کرد.
سناریو #2: یورو / دلار سقوط می کند
بیایید ببینید که چه اتفاقی می افتد اگر یورو/دلار به جای می افتد و السا به پایان می رسد تا با یک تجارت از دست دادن.
در این مثال السا پوزیشن بلند یورو / دلار را در 1.2001 باز می کند .
اندازه موقعیت او 3000000 واحد یا 30 لات استاندارد است. این بدان معناست که یک حرکت 1 پیپ برابر با 300 دلار است.
یورو / دلار سخت می افتد.
السا تصمیم می گیرد ضرر و زیان خود را با 1.699 کاهش دهد و در نهایت با از دست دادن 302 پیپ یا 90600 دلار (300 دلار در 302 پیپ) به پایان می رسد.
از کارگزار مقابل او است, این بدان معنی است که کارگزار به پایان رسید تا با سود معادل.
کارگزار نیز در یک تجارت جداگانه با ال پی بود.
در این تجارت, کارگزار به پایان رسید تا با از دست دادن 300 پیپ ها , که به معنی مقابل خود, ال پی, به پایان رسید تا با افزایش 300 پیپ ها .
سود حاصل از تجارت خود را با السا بیش از از دست دادن متحمل شده از تجارت خود را با ال پی, بنابراین کارگزار هنوز هم ساخته شده سود خالص کلی 2 پیپ ها و یا 6 600 ($300 ایکس 2 پیپ ها).
توجه کنید که چگونه پی و لی کارگزار صرف نظر از بالا یا پایین رفتن یورو/دلار یکسان شد.
زیرا کارگزار ریسک بازار را به ال پی منتقل کرده بود, پیپ های 302 را که کسب می کرد از دست می داد اگر فقط ریسک را درونی می کرد .
اما این معاوضه برای مصون سازی است.
هنگامی که یک تجارت "رزرو شده" است, مزیت یک کارگزار این است که دیگر در معرض ضررهای احتمالی ناشی از حرکت قیمت نیست, اما نقطه ضعف این است که به دلیل حرکت قیمت دیگر در معرض سودهای بالقوه نیست.
عواید کارگزار به شدت از نشانه گذاری قیمت حاصل می شود .
همانطور که تازه یاد گرفته اید, زیرا یک کارگزار کتاب هیچ خطری در تجارت ندارد, با "علامت گذاری" اسپرد یا دریافت کمیسیون پول می گیرند .
این مدل کسب و کار هرگونه تضاد منافع احتمالی را از بین می برد زیرا کارگزار صرف نظر از برد یا باخت مشتریانش به همان میزان پول کسب می کند .
کارگزار صرف نظر از نحوه حرکت بازار پول می کند .
البته, این همه فرض می شود که کارگزار یک کتاب دارای تکنولوژی باطن به عمل به سرعت و بدون خطا زمانی که مصون سازی سفارشات مشتری .
چگونه یک کتاب کارگزاران پول
در اینجا این است که یک مدل ساده چگونه یک کارگزار کتاب باعث می شود پول:
مثال نشانه گذاری گسترش
بیایید به یک مثال ساده از نحوه محاسبه نشانه گذاری اسپرد نگاه کنیم.
به طور متوسط اسپرد خام نهادی بر یورو/دلار حدود 0.1 پیپ است و این مبلغ توسط کارگزار کتاب پرداخت می شود.
همچنین یک هزینه حجم کتاب وجود دارد که باید به هزینه های کارگزار اضافه شود.
برای یورو / دلار به ازای هر لات حدود 2 دلار است و برابر با 0.2 پیپ است .
بیایید اینها را اضافه کنیم:
میانگین اسپرد در بازار خرده فروشی برای یورو / دلار از 1 تا 1.5 پیپ متغیر است و هزینه سازمانی کارگزار کتاب برابر با 0.3 پیپ است و افزودن نشانه گذاری 1 پیپ اسپرد نهایی خرده فروشی را 1.3 پیپ تعیین می کند .
این معادل 13 دلار در هر لات استاندارد یا 1.30 دلار در هر لات کوچک یا 0.13 دلار در هر لات خرد است .
بنابراین برای هر مقدار زیادی استاندارد, کارگزار را 1 10 .
| تامین کننده نقدینگی (اسپرد خام) | هزینه جلد کتاب پلتفرم معاملاتی | نشانه گذاری کارگزار (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (دلار) | درامد هر لات (پیپ) | درامد هر لات (دلار) | |
| یورو / دلار | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $13 | 1 | $10 |
| الف-هزینه معامله کتاب | 0.3 | ||||||
و برای هر مینی لات, کارگزار را 1 1 .
| تامین کننده نقدینگی (اسپرد خام) | هزینه جلد کتاب پلتفرم معاملاتی | نشانه گذاری کارگزار (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (دلار) | درامد هر لات (پیپ) | درامد هر لات (دلار) | |
| یورو / دلار | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $1.30 | 1 | $1 |
| الف-هزینه معامله کتاب | 0.3 | ||||||
و برای هر لات میکرو, کارگزار 0.10 دلار می سازد !
| تامین کننده نقدینگی (اسپرد خام) | هزینه جلد کتاب پلتفرم معاملاتی | نشانه گذاری کارگزار (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (پیپ ها) | اسپرد خرده فروشی (دلار) | درامد هر لات (پیپ) | درامد هر لات (دلار) | |
| یورو / دلار | 0.1 | 0.2 | 1 | 1.3 | $0.13 | 1 | $0.10 |
| الف-هزینه معامله کتاب | 0.3 | ||||||
همانطور که می بینید, یک کارگزار کتاب به سختی باعث می شود پول پیشنهاد مینی لات, تنها در مورد ساخت 1 1 در هر مینی لات (10,000 واحد).
اما پول حتی در هنگام پیشنهاد میکرو لات که کارگزار فقط 10 سنت می سازد مجازات می شود !
در حال حاضر شما می توانید ببینید که چقدر دشوار است به عنوان به شدت یک کارگزار کتاب کار اگر شما مشتریان که تجارت اندازه موقعیت کوچک است.
در اینجا نحوه درامد کارگزار با افزایش تعداد مشتریان در مقایسه با مقدار متفاوتی از مینی لات ها (10000 واحد) معامله می شود.
اعداد زیر نشان دهنده درامد کارگزار پس از پرداخت اسپرد سازمانی و کارمزد تراکنش است.
نمونه ماهانه عواید کتاب
بر اساس اعداد بالا, اینجا چیزی است که یک کتاب را در هر ماه اگر مشتریان خود معامله مینی لات.
| تعداد مشتریان | تعداد مینی لات در هر ماه برای هر مشتری | ||
| 5 | 10 | 30 | |
| 100 | $500 | $1,000 | $3,000 |
| 500 | $2,500 | $5,000 | $15,000 |
| 1,000 | $5,000 | $10,000 | $30,000 |
| 5,000 | $25,000 | $50,000 | $150,000 |
| 10,000 | $50,000 | $100,000 | $300,000 |
نمونه سالانه عواید کتاب
بر اساس اعداد بالا, اینجا چیزی است که یک کتاب را پس از 12 ماه اگر مشتریان خود معامله تعداد زیادی مینی.
| تعداد مشتریان | تعداد مینی لات در هر ماه برای هر مشتری | ||
| 5 | 10 | 30 | |
| 100 | $5,000 | $12,000 | $30,000 |
| 500 | $30,000 | $60,000 | $150,000 |
| 1,000 | $60,000 | $120,000 | $360,000 |
| 5,000 | $300,000 | $600,000 | $1,500,000 |
| 10,000 | $600,000 | $1,200,000 | $3,600,000 |
همانطور که می بینید, این سخت است برای یک کتاب کارگزاران به پول مگر اینکه بسیاری از مشتریان که تجارت اغلب (ترجیحا در اندازه های بزرگ).
کارگزاران کتاب انگیزه دارند تا معامله گران سودمند داشته باشند زیرا معامله گران سودمند تمایل دارند اندازه و/یا حجم معاملات خود را افزایش دهند که به معنای سود بیشتر برای کارگزار است.
طرفداران کارگزاران کتاب استدلال می کنند که مدل اجرای کتاب "بهتر" برای مشتریان در مقابل کتاب ب از بروکر نه به طور مستقیم از مشتریان از دست دادن پول در تجارت بهره است. این به این معنی است که منافع یک کارگزار بیشتر با مشتریان خود هماهنگ است.
